บล.โกลเบล็ก : TACC แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 6.60 บาท

"งวด 2Q69 กำไรเติบโตดี YoY QoQ เป็นไปในทิศทางเดียวกับที่คาด"(+) งวด 2Q69 มีกำไร 104 ลบ. +32%YoY +5%QoQ เป็นไปในทิศทางเดียวกับที่คาด โดยมีรายได้ 683 ลบ. +18%YoY +7%QoQ จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากจำนวนสาขาของ 7-Eleven และร้านกาแฟพันธุ์ไทย ที่ขยายใหม่ต่อเนื่อง รวมทั้งความนิยมของผลิตภัณฑ์กลุ่มชาไทยและชาเขียวที่ได้กระแสตอบรับดีต่อเนื่อง ขณะเดียวกันช่วงไตรมาส 2 เป็นฤดูร้อน ทำให้บริโภคเครื่องดื่มมากกว่าปกติ ขณะที่ %GPM อ่อนลงเล็กน้อยสู่ 31.9% (2Q68 = 32.0%, 1Q69 = 32.1%) จากต้นทุนวัตถุดิบที่ทรงตัวสูง ประกอบกับราคาน้ำมันที่เร่งขึ้นกระทบต่อต้นทุนบรรจุภัณฑ์และค่าขนส่ง อย่างไรก็ตาม %SG&A อยู่ที่ระดับ 12.9% (2Q68 = 14.9%, 1Q69 = 12.7%) ลดลง YoY จากการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ แต่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ จากค่าที่ปรึกษาในการลงทุนธุรกิจใหม่ ทั้งนี้ 1H69 มีกำไร 204 ลบ. +34%YoY และคิดเป็น 56% ของประมาณการกำไรปี 69 ที่ 364 ลบ. +22%YoY (+) ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อกำไร 2Q69 เติบโตดีตามคาด ขณะที่ 2H69 มีโอกาสเติบโตต่อเนื่องจาก การขยายสาขาทั้งกลุ่ม 7-Eleven และ Non 7-Eleven โดยเรามีโอกาสปรับประมาณกำไรปี 69 เพิ่มขึ้น จากเดิมที่ 364 ลบ. +22%YoY นอกจากนี้ ปัจจัยหนุนระยะสั้นมาจากอยู่ระหว่างยื่นขอย้ายการซื้อขาย ในตลาด mai สู่ SET และการปรับวิธีการจำหน่ายหุ้นซื้อคืนในตลาดเพียงอย่างเดียว เป็นการเสนอ ต่อกรรมการหรือพนักงานของบริษัท และ/หรือการจำหน่ายในตลาด ในช่วงเดือนกลางเดือนส.ค.69 - ม.ค.70 อย่างไรก็ตาม ราคาเหมาะสมเดิม 6.60 บาท เหลืออัพไซต์เพียง 2% แต่จ่ายปันผลในอัตรา 8% ต่อปี เราจึงปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” จากเดิม “ซื้อ”*จัดประชุมนักวิเคราะห์วันจันทร์ที่ 10 ส.ค.69 Analyst : Salakbun Wongakaradeth 02 687 7287 Salakbun@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : TACC แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 6.60 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

(แก้ไข) TACC กำไร Q2/69 ที่ 104 ลบ. โต 32% หนุน 6 เดือนแรกกำไร 204 ลบ. เดินหน้ารีแบรนด์-ปิดดีลลงทุนใหม่

YLG ชี้ทองคำพุ่งนิวไฮรอบ 7 สัปดาห์ รับราคาน้ำมันลดลง - ลุ้นเป้าราคาในประเทศที่ 76,500 – 82,200 บ.

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (07/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 7 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 7 สิงหาคม 2569

OR งบ Q2/69 พลิกขาดทุน 1.77 พันลบ.รับพิษต้นทุน-พลังงานผันผวน แต่ครึ่งปีรายได้โต 9.2% ลุยลงทุนธุรกิจอนาคต

Related

(แก้ไข) TACC กำไร Q2/69 ที่ 104 ลบ. โต 32% หนุน 6 เดือนแรกกำไร 204 ลบ. เดินหน้ารีแบรนด์-ปิดดีลลงทุนใหม่