บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : CPALL แนะนำ“ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 55 บาท

รูป บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : CPALL แนะนำ“ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 55 บาท

efinAI


( + ) CPALL (ซื้อ/เป้า 55.00 บาท) กำไร 4Q25E-2026E โตต่อเนื่องจากสินค้า High Margin เเละขยายสาขาเรากลับมาจัดทำบทวิเคราะห์ CPALL ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 55.00 บาท อิง PER ปี 2026E ที่ 15x (-1.4SD below 5-yr average PER) เรามีมุมมองเป็นบวกต่อการฟื้นตัวของ organic growth โดยรายได้และกำไรจะสามารถเติบโตได้จากปัจจัย ดังนี้ 1) ธุรกิจ CVS คาดยอดขายและกำไร 2026E โตจากแผนการขยาย 700 สาขาใน 2026E และ GPM ปรับตัวดีขึ้นจากการพลักดันสินค้า Ready-to-eat (RTE) ซึ่งจะช่วยชดเชย SSSG ที่ปรับตัวลง 2) เราประเมินกำไร
 

( + )

xxxxx (xxxx/xxxx xx.xx xxx) xxxx xxxxx-xxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx
x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxx xxxxxxxxxxx “xxxx” xxxxxxxxxxxx xx.xx xxx xxx xxx xx xxxxx xxx xxx (-x.xxx xxxxx x-xx xxxxxxx xxx) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxxx xxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxx

x) xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxx xxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxx-xx-xxx (xxx) xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx

x) xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x

xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx/xxx xxxxxxx x.x/x.x xxxxxxxxxxxx xx +xx%/+xx% xxx xxxxxxx xxxx xxx x.x xxxxxxxxxxxx (+xx% xxx) xxxxxxxxxxxx xxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxx xxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxx xxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxx, xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxx “xxxx” xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxx (-x.xxx xxxxx x-xx xxxxxxx xxx) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxx



แท็กที่เกี่ยวข้อง

Editing by

อรนุช ภัทรกุล

อรนุช ภัทรกุล