รายละเอียดการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน

CATL หรือ Contemporary Amperex Technology ระบุว่า การเสนอขายหุ้นครั้งนี้จะช่วยเพิ่มสัดส่วนหุ้นที่ซื้อขายในตลาดฮ่องกงของบริษัทขึ้น 40% ขณะที่ก่อนประกาศ หุ้นที่จดทะเบียนในฮ่องกงมีสัดส่วนเพียง 3.7% ของหุ้นที่จดทะเบียนทั้งหมด บริษัทจดทะเบียนในเซินเจิ้นตั้งแต่ปี 2018 และเพิ่มการจดทะเบียนในฮ่องกงเมื่อปีที่ผ่านมา

การเสนอขายดังกล่าวคาดว่าจะทำยอดได้มากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหากสำเร็จจะเป็นการระดมทุนใหญ่อันดับสองของโลกในปี 2025 ตามข้อมูลที่เปิดเผยในข่าวนี้

มุมมองจากนักวิเคราะห์และผลต่อราคาหุ้น

นักวิเคราะห์จาก Bernstein ระบุว่า ช่วงเวลานี้เป็นโอกาสที่ดีในการระดมทุน เพราะหุ้น H ของจีนในฮ่องกงยังได้รับความต้องการสูงจากนักลงทุนทั่วโลก ขณะที่ Horace Tse นักวิเคราะห์จาก CLSA ตั้งคำถามว่าเหตุใด CATL จึงต้องการระดมทุนเพิ่มเติมในช่วงที่บริษัทมีเงินสดเพียงพออยู่แล้ว

ด้านราคาหุ้น CATL ในฮ่องกงลดลง 6.9% และหุ้นในจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 1.7% สะท้อนแรงกดดันของตลาดต่อการออกหุ้นเพิ่มทุน อย่างไรก็ตาม การทำธุรกรรมในฮ่องกงยังเป็นประเด็นสำคัญต่อการประเมินมูลค่าหุ้น H-share และสภาพคล่องของผู้ลงทุนต่างชาติ

แผนใช้เงินและผลกระทบต่อธุรกิจ

บริษัทระบุว่าเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นจะนำไปใช้ในการวิจัยและพัฒนา รวมถึงการสร้างโครงการพลังงานใหม่ทั่วโลก CATL ยังมีโรงงานผลิตแบตเตอรี่ใน ฮังการี และ เยอรมนี พร้อมทั้งกำลังร่วมมือกับ Stellantis เพื่อสร้างโรงงานใหม่ในสเปน

สำหรับผลกระทบเชิงอุตสาหกรรม ข่าวนี้อาจหนุนหุ้นพลังงานทดแทนและหุ้น EV จากความคาดหวังว่าความผันผวนด้านพลังงานทั่วโลกจะเร่งความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าและเทคโนโลยีแบตเตอรี่ ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังต้องติดตามว่าการระดมทุนครั้งนี้จะส่งผลต่อส่วนต่างราคาของหุ้น H-share เทียบกับหุ้น A ในจีนแผ่นดินใหญ่ในระยะต่อไปอย่างไร

สิ่งที่นักลงทุนควรจับตา

• ความสำเร็จของการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์
• ระดับส่วนลดจากราคาเฉลี่ยปิดตลาดใน 5 วันทำการก่อนหน้า
• การตอบรับของนักลงทุนต่างชาติในตลาดฮ่องกง
• แผนการใช้เงินเพื่อ R&D และโครงการพลังงานใหม่ทั่วโลก
• ทิศทางราคาหุ้น CATL ทั้งในฮ่องกงและจีนแผ่นดินใหญ่