Fundamental Research :TU
Maintained
HOLD
TP : 12.80 Baht
.   คาดว่า TU จะรายงานกำไรปกติ 1Q26 ที่ 804 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27% yoy แต่ลดลง 13% qoq แนวโน้มระยะถัดไป เรายังคงมีมุมมองระมัดระวังต่อธุรกิจ ambient จากแรงกดดันด้านต้นทุน โดยคาดว่าการปรับขึ้นราคาขายในกลุ่มนี้อาจไม่เพียงพอที่จะชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้น และอาจส่งผลกระทบต่อปริมาณขาย
.   คงคำแนะนำ “ถือ” พร้อมปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 12.80 บาท