บล.ลิเบอเรเตอร์ : ITC แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 19.80 บาท

ซื้อกิจการในสหรัฐ• เข้าซื้อกิจการผลิตและจำหน่ายอาหารและขนมสัตว์เลี้ยงในสหรัฐมูลค่า 160 ล้านเหรียญ• แนวโน้มการดำเนินงานไม่มาก แต่เป็นส่วนเพิ่มต่อการขยายฐานลูกค้า • ยังมีโอกาสเติบโตต่อในตลาดและกลุ่มใหม่ ๆ ซื้อกิจการในสหรัฐมูลค่า 160 ล้านเหรียญ : . บ. แจ้ง i-Tail Americas, Inc. (“ITA”) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทฯ ถืออยู่ 100% เข้าซื้อหุ้นสามัญทั้งหมดของ Pet Treat Holdings, Inc. (“PTH”) ในสัดส่วน 100% มูลค่ากิจการเท่ากับ 160 ล้านเหรียญสหรัฐ จะเริ่มรับรู้รายได้เข้ามาตั้งแต่ พ.ย. 2026 เป็นต้นไป. ที่มา Phelps Pet Products : บ. ดังกล่าวถูกถือหุ้นโดย Private Equity ราว 70% และต้องการเลิกการลงทุนจึงมีการขายออกมา บ. ดังกล่าวก่อตั้งตั้งแต่ปี 1966 เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายอาหารและขนมสัตว์เลี้ยงแบบแห้งสำหรับสุนัข ปัจจุบันมีโรงงาน 2 แห่งในสหรัฐ และเป็นการรับจ้างผลิตให้ลูกค้ากลุ่ม Private label 58% Private brands/importer 41% และมีแบรนด์ตนเอง 1% ของยอดขาย และมียอดขายปี 2025 ที่ 70.5 ล้านเหรียญ GPM 16.4% OPM 9.5% (รูปที่ 1-2) . ตลาด Treat อัตราเติบโตเฉลี่ย 4% ต่อปี : สำนักวิจัย Euromonitor คาดการณ์มูลค่าตลาดขนมสัตว์เลี้ยงตลาดโลกปี 2025 ที่ 24 พันล้านเหรียญสหรัฐและเพิ่มเป็น 29 พันล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็นอัตราเติบโต (CAGR 2025-2031) 4% โดยกลุ่มที่เกี่ยวข้องสุนัขโต 3% แมว 7% ต่อปี (รูปที่ 3). M&A ยังมี : ผบห. แจ้งว่ายังมีดีล M&A ที่อยู่ระหว่างพิจารณาซึ่งยังคงเน้นหากิจการที่บ. ไม่ได้ดำเนินงานอยู่ และไม่ชำนาญเพื่อต่อยอดการเติบโตจากธุรกิจหลักและเป็นการขยายฐานลูกค้าให้เพิ่มขึ้น แม้ดีลไม่ใหญ่แต่แนวโน้มดี“ แม้ดีลการซื้อกิจการครั้งนี้อาจไม่ใหญ่และมีผลต่อประมาณการมาก แต่เราคาดจะเห็นการเติบโตจากธุรกิจใหม่และช่วยต่อยอดธุรกิจเดิมได้อีกทางยังชอบเหมือนเดิมแม้อาจไม่มีนัยต่อประมาณการมาก แต่ในระยะยาวคงช่วยส่งเสริมการดำเนินงาน “ นารี อภิเศวตกานต์นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #17971naree.a@liberator.co.th

บล.ลิเบอเรเตอร์ : ITC แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 19.80 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

ประน้อม บาร์เคอร์

ล่าสุด

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 27 ต.ค. 2569

DOHOME คาดปีนี้รายได้ทะลุ 3 หมื่นลบ. ปีหน้าคาดโต 2 หลัก อัดงบ 800 ลบ. ขยาย Dohome To Go 20 สาขา

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 27 ต.ค. 2569

ส่องกล้อง ITC : ข่าวดีรับดีล Phelps สหรัฐฯ 5.3 พันล้าน โบรกฯ ประสานเสียงเคาะ “ซื้อ” เป้าสูงสุด 25 บ.

ยอดนิยม

CIB - ก.ล.ต.ออกหมายจับเครือข่ายฟอกเงินแก๊ง `เบน สมิธ` อำพรางซื้อหุ้น BCP - VGI - MFC

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (27/10/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (27/10/69)

แนสแดคปิดบวก 214 จุด รับข่าว Anthropic ยื่นไฟลิ่ง หนุนหุ้น AI ฟื้นตัว

HMPRO เปิดงบ Q3/69 กำไร 1.32 พันลบ. โต 1.37% ส่วน 9 เดือน กำไร 4.3 พันลบ.

ที่เกี่ยวข้อง

ส่องกล้อง ITC : ข่าวดีรับดีล Phelps สหรัฐฯ 5.3 พันล้าน โบรกฯ ประสานเสียงเคาะ “ซื้อ” เป้าสูงสุด 25 บ.

บล.บัวหลวง : ITC แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท

บล.ทิสโก้ : ITC แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 22.70 บาท