Fundamental Research : KCE

UpgradedBUY
TP : 32.00 Baht

.   คาดว่า KCE จะรายงานกำไรสุทธิ 155 ล้านบาทใน 1Q26 (-32% yoy, +26% qoq) โดยได้รับแรงหนุนจากการกลับมาผลิตแผงวงจรพิมพ์เคลือบทอง (gold-plated PCB) อีกครั้งในเดือนก.พ. 2026 คาดว่ากำไรในช่วง 2H26 จะปรับตัวดีขึ้น hoh จากการลดต้นทุนผ่านการใช้ระบบอัตโนมัติทดแทนแรงงาน
.   ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 32.00 บาท โดยมีปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของธุรกิจ automation ในปี 2027