นักวิเคราะห์ เผยท้ายปีเป็นจังหวะสะสมหุ้นพื้นฐานดี รับปันผลสูงกว่า 5% และ สร้างกำไรได้ระยะกลาง - ระยะยาว เน้น 17 หุ้นจาก 5 กลุ่มเด่นทั้ง ธนาคาร - พลังงาน - มีเดีย - อสังหาฯ - ค้าปลีก

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (ASPS) เปิดเผยบทวิเคราะห์ระบุว่า ในช่วง 2 วันก่อนหยุดปีใหม่ เป็นช่วงจังหวะสะสมหุ้นพื้นฐานดี ปันผลเด่น หวังสร้างกำไรได้ระยะกลาง-ยาว โดย MSCI ACWI INDEX หรือ ตลาดหุ้นโลก มีผลตอบแทนย้อนหลัง 3 ปีสูงถึง 68.5%(2566-2568) ซึ่งเป็นระดับที่สูงมาก ซึ่งจากข้อมูลในอดีตบ่งชี้ว่า เมื่อผลตอบแทน 3 ปีสูงมากระดับ 60-70% จะตามมาด้วย ผลตอบแทน 1 ปีข้างหน้าที่ติดลบ -4.7% จึงเป็นปีจจัยที่ต้องระมัดระวังไว้

ส่วน SET INDEX ผลตอบแทนย้อนหลัง 3 ปีติดลบ -24.5%(2566-2568) ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต อย่างไรก็ตาม ข้อมูลในอดีตบ่งชี้ว่า เมื่อผลตอบแทน 3 ปีติดลบระดับ 20-30% จะตามมาด้วย ผลตอบแทน 1 ปีข้างหน้าที่บวกราว 47% จึงถือเป็นสื่งที่คาดหวังว่าจะเกิดขึ้นจริงตามสถิติ

ส่วนทางด้าน VALUATION ของ SET ตอนนี้ถือว่าน่าทยอยสะสม โดยในปี 2568 มีหุ้นที่มี PBV ต่ำกว่า 1 จำนวน 461 บริษัท จาก 703 บริษัท โดยค่าเฉลี่ย PBV ของหุ้นใน SET มีแนวโน้มลดลงจาก 2.7 เท่า ในปี 2558 เหลือ 1.1 เท่า ในปี 2568 ซึ่งบ่งชี้ว่า มูลค่าบริษัทจดทะเบียนใน SET ถูกลงค่อนข้างเยอะเมื่อเทียบกับในอดีต ส่วนหุ้นที่มี DIV YIELD สูงกว่า 5% ในปี 2568 มีจำนวนถึง 273 บริษัท จาก 703 บริษัท สัดส่วน 39%

ดังนั้นเป็นช่วงจังหวะสะสมหุ้นพื้นฐานดี ปันผลเด่น หวังสร้างกำไรได้ระยะกลาง-ยาว และ โดยต้องมี PBV ต่ำกว่า 1 เท่า และ DIV YIELD สูงกว่า 5% โดยได้อุตสาหกรรมมา 5 กลุ่ม BANK , COMM , ENERG , MEDIA และ PROP

หุ้นกลุ่มธนาคาร (BANK) : SCB , KBANK , BBL

หุ้นกลุ่มค้าปลีก (COMM) : BJC , CPAXT

หุ้นพลังงาน (ENERG): BANPU , PTT , PTTEP , RATCH , EGCO , TOP

หุ้นกลุ่มมีเดีย (MEDIA) : MAJOR

หุ้นอสังหาริมทรัพย์ (PROP): SIRI , SC , ORI , AP , LH