BJC แจ้งเตรียมพิจารณาขายที่ดินจำนวน 33 แปลง มูลค่ารวม 1 หมื่นลบ. ตามแผนการลดภาระหนี้ หลังเข้าซื้อหุ้น MMVN มูลค่าประมาณ 2.25 หมื่นลบ. พร้อมหนุนอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ลดลงเหลือ 7 เท่า จากเดิมที่คาด 8.2 เท่า

บริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BJC รายงานตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ว่าขอเรียนชี้แจงข้อมูลเพิ่มเติมต่อผู้ถือหุ้นและผู้ลงทุนเพื่อให้ข้อมูลเป็นไปอย่างครบถ้วน โปร่งใส และเท่าเทียมกัน ภายหลังจากที่บริษัทเพิ่งได้รับผลการประเมินมูลค่าตลาดล่าสุดจากบริษัทผู้ประเมินอิสระ และมีข้อซักถามจากผู้ลงทุนเกี่ยวกับ ระดับหนี้และโครงสร้างเงินทุนภายหลังการเข้าซื้อกิจการ MM Mega Market Vietnam (MMVN) ตามสารสนเทศที่บริษัทได้แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 17 ธ.ค.68

บริษัทจึงเห็นควรเปิดเผยแผนการบริหารภาระหนี้และแนวทางการจำหน่ายทรัพย์สิน เพื่อให้ผู้ถือหุ้นและผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลได้อย่างเท่าเทียม และลดความคลาดเคลื่อนของข้อมูลในตลาด โดยมีสาระสำคัญดังต่อไปนี้

1.บริษัทมีแผนเข้าซื้อหุ้นใน MM Mega Market Vietnam (MMVN) มูลค่าประมาณ 22,500 ล้านบาท

2.ภายหลังการทำรายการ อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA (Net Debt / EBITDA) ของบริษัทตามประมาณการเบื้องต้นจะอยู่ที่ประมาณ 8.2เท่า ซึ่งสะท้อนการใช้แหล่งเงินกู้เพื่อการลงทุน

3.แผนการลดภาระหนี้ บริษัทได้เริ่มดำเนินการพิจารณาจำหน่ายที่ดินที่มิได้ใช้ประโยชน์จำนวน 33 แปลง ซึ่งค่าเฉลี่ยราคาประเมินจากผู้ประเมินอิสระ 2 ราย มูลค่ารวมของทรัพย์สินดังกล่าวอยู่ที่ประมาณ 10,000 ล้านบาท

4.แนวทางการกำหนดราคาและกระบวนการขาย บริษัทได้รับข้อเสนอซื้อในลักษณะ Committed Offer จากผู้สนใจบางรายในระดับราคาที่สอดคล้องกับราคาประเมินตลาด เพื่อให้เกิดความโปร่งใสและเปิดโอกาสให้ผู้สนใจทั่วไปบริษัทจะดำเนินการประกาศขายทรัพย์สินต่อสาธารณะ เพื่อให้ได้ราคาที่เหมาะสมตามกลไกตลาด บริษัทมีนโยบายจำหน่ายทรัพย์สินในระดับราคาใกล้เคียงราคาตลาด โดยไม่ตั้งราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม (ไม่ Discount) หากสามารถจำหน่ายได้ใกล้เคียงราคาประเมินล่าสุดบริษัทคาดว่าจะสามารถรับรู้กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สิน

5.ผลลัพธ์ทางการเงินที่คาดหมาย (กรณีขั้นต่ำ) กำไรจากการขายที่ดินประมาณ 3,000 ล้านบาท,ศักยภาพในการชำระคืนหนี้ประมาณ 8,000 –9,000 ล้านบาท และภายหลังเสร็จสิ้นทั้ง การเข้าซื้อ MMVN และการจำหน่ายที่ดินทั้งหมด บริษัทคาดว่าอัตราส่วน Net Debt / EBITDA จะปรับลดลงเหลือประมาณ 7 เท่า

6.เหตุผลในการเร่งกระบวนการจำหน่าย การเร่งพิจารณาจำหน่ายทรัพย์สินดังกล่าว มีวัตถุประสงค์เพื่อสนับสนุนการเข้าซื้อ MMVN และลดความเสี่ยงด้านโครงสร้างงบดุล (Balance Sheet Risk) ในระยะสั้น, หากบริษัทมิได้ดำเนินการเข้าซื้อ MMVN การจำหน่ายที่ดินทั้ง 33 แปลง อาจไม่จำเป็นต้องเร่งรัดในช่วงเวลาเดียวกัน

7. เงื่อนไขความเชื่อมโยงของธุรกรรม การจำหน่ายที่ดินจำนวน 33 แปลงเป็นส่วนหนึ่งของแผนลดภาระหนี้ (Deleveraging Plan) ที่เชื่อมโยงโดยตรงกับการเข้าซื้อกิจการ MMVN เพื่อลดจำนวนเงินกู้และเสริมความแข็งแกร่งของโครงสร้างเงินทุนภายหลังการลงทุน บริษัทมีแนวทางว่าจะดำเนินการปิดดีลการเข้าซื้อกิจการ MMVN ก็ต่อเมื่อการจำหน่ายที่ดินดังกล่าวแล้วเสร็จตามแผน เพื่อให้ระดับภาระหนี้เป็นไปตามกรอบการบริหารความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท

บริษัทขอเรียนว่าข้อมูลข้างต้นเป็นการประมาณการเบื้องต้นจากคณะจัดการซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตามภาวะตลาด กระบวนการเจรจา และเงื่อนไขของรายการ ทั้งนี้ การดำเนินรายการดังกล่าวยังขึ้นอยู่กับการได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท และ/หรือ ผู้ถือหุ้น (ตามเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง) รวมถึงเงื่อนไขและข้อกำหนดตามกฎหมายและหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง โดยบริษัทจะเปิดเผยความคืบหน้าที่มีนัยสำคัญต่อผู้ถือหุ้นและผู้ลงทุนตามหลักเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ฯ ต่อไป