บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : KCG แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมที่ 12.20 บาท

10 เม.ย. 2569 13:32 น.

efinAI

What's New : ㆍเราคาดกำไรปกติ 1Q26 ที่ 140 ลบ. (-28.3% QoQ, +18.3% YoY) หนุนจากรายได้คาดลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ยังโต YoY จากลูกค้ากลุ่ม B2B ที่ขยายออเดอร์ต่อเนื่อง ตามการเติบโตของอุตสาหกรรม ประกอบกับการออกสินค้าใหม่ กลับเข้าไปจำหน่ายใน Makro ㆍขณะที่ GPM คาดขยายตัว YoY แม้ราคาน้ำมันปาล์มปรับขึ้นตามราคาน้ำมัน แต่ชดเชยได้จากราคาต้นทุนไขมันเนย และชีสที่ปรับตัวลง จากผลของค่าเงินบาทเทียบ USD ที่แข็งค่า Our View : ㆍ ในส่วนแนวโน้มกำไรปี 2Q26 เบื้องต้นคาดขยายตัวต่อเนื่อง YoY จากแนวโน้มคำสั่งซื้อล่วงหน้าที่คาดยังเติบโต

xxxx'x xxx :

xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx xxx xx. (-xx.x% xxx, +xx.x% xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx
xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx

xxx xxxx :

x xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx.xx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x-x% xxxxx xxxxxxxxx “xxxx”