ASPS เปิดกลยุทธ์ลงทุน ก.ย. หนีฟันด์โฟลว์ไหลออก - น้ำมันพุ่ง แนะ `Selective Buy` ชู 22 หุ้นปลอดภัย

บล.เอเชีย พลัส (ASPS) เปิดกลยุทธ์ลงทุน ก.ย.69 รับมรสุมภูมิรัฐศาสตร์ ทำฟันด์โฟลว์ไหลออกต่อเนื่อง กดดันเงินบาทอ่อนค่า - ราคาน้ำมันโลกพุ่ง ชู 22 หุ้นปลอดภัย ปันผลดี - รับสินค้าโภคภัณฑ์เด่น บล.เอเซีย พลัส (ASPS) ประเมินทิศทางการลงทุนประจำเดือนกันยายน 2569 ภาพรวมตลาดการเงินโลกเผชิญความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่กลับมารุนแรงขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงและเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบปี กดดันให้เม็ดเงินลงทุนต่างชาติ (Fund Flow) ยังคงไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกรวมถึงตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ดี โครงสร้างตลาดหุ้นไทยที่มีสัดส่วนหุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Play) สูง จะช่วยพยุงดัชนีตลาดหุ้นไทย (SET Index) ให้ผันผวนน้อยกว่าตลาดหุ้นในภูมิภาค จับตาฟันด์โฟลว์ไหลออกกดดันเงินบาทอ่อนค่าจากแรงกดดันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (Dollar Index) ที่แข็งค่าขึ้นและทิศทางอัตราดอกเบี้ยโลกที่ยืนสูง ส่งผลให้กระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ยังมีสัญญาณไหลออกจากตลาดทุนไทยอย่างต่อเนื่อง โดยในเดือนสิงหาคม 2569 นักลงทุนต่างชาติมียอดขายสุทธิสะสมในตลาดหุ้นไทยสูงถึง 24,565 ล้านบาท ขณะเดียวกันในตลาดฟิวเจอร์ส (TFEX) ต่างชาติยังคงสะสมสถานะขายชอร์ตสุทธิติดต่อกันเป็นเวลา 2 เดือน (Net Short สะสมรวมกันกว่า 51,000 สัญญา) ซึ่งส่งผลโดยตรงให้ค่าเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าลง (ล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 33.16 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ) "Bitcoin" เผชิญสถิติเดือนที่แย่ที่สุด ในฝั่งตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล บล.เอเซีย พลัส เตือนนักลงทุนให้ระมัดระวังการปรับฐานระยะสั้นของราคา Bitcoin ในเดือนกันยายน เนื่องจากสถิติย้อนหลัง 10 ปีชี้ชัดว่า กันยายนคือเดือนที่ให้ผลตอบแทนแย่ที่สุดสำหรับ Bitcoin (เป็นบวกทุกเดือนยกเว้นเดือนกันยายน) ประกอบกับในปีนี้จะมีการเลือกตั้งกลางเทอม (Midterm Election) ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจากสถิติปี 2018 และ 2022 ที่มีการเลือกตั้งกลางเทอม ราคา Bitcoin มักจะปรับตัวลดลงในเดือนกันยายน ฝ่ายวิจัยจึงแนะนำให้นักลงทุนขายทำกำไรระยะสั้นในหุ้นหรือกองทุนที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น DR: COIN01 และ DR: HOOD80 และแนะนำให้เฝ้ารอประเมินกระแสการผ่านกฎหมายสำคัญอย่าง Clarity Act ในช่วงกลางเดือนกันยายน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนเชิงบวกต่อการฟื้นตัวในภายหลัง ขณะเดียวกัน หุ้นเทคโนโลยีรายตัวอย่าง Tesla (TSLA US) ราคาหุ้นปรับตัวบวกโดดเด่นถึง +5.5% รับข่าวดีก่อนงานเปิดตัว Cybercab (รถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติไร้คนขับ) ในวันพฤหัสบดีนี้ ณ เมืองออสติน รัฐเทกซัส โดยงานดังกล่าวจัดขึ้นในรูปแบบจำกัดผู้ได้รับเชิญ (Invite-Only) สำหรับข้อมูลเบื้องต้นของ Cybercab จะเป็นรถยนต์แบบ 2 ที่นั่ง ไม่มีพวงมาลัย ควบคุมด้วยระบบคอมพิวเตอร์ AI4 เพื่อให้เกิดระบบไร้คนขับอย่างเต็มรูปแบบ โดยตลาดจับตามองราคาขายอย่างใกล้ชิดหลัง Elon Musk เคยระบุว่าจะตั้งราคาขายไว้ที่ประมาณ 30,000 ดอลลาร์สหรัฐ ทว่าในตลาดคาดการณ์ (Prediction Markets) คาดโอกาสเพียง 18% เท่านั้นที่จะเปิดราคาขายที่ระดับดังกล่าว แนะนำนักลงทุนเก็งกำไรรับปัจจัยบวกผ่านตราสารแสดงสิทธิ DR: TSLA80 กลุ่ม Commodity ครองพอร์ต SET เป็นเกราะกำบังดัชนีผันผวน ฝ่ายวิจัยฯ ระบุว่า โครงสร้างตลาดหุ้นไทยมีความแข็งแกร่งกว่าตลาดในภูมิภาคเนื่องจากมีสัดส่วน Market Cap ของกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity) รวมกันสูงถึง 26% (กลุ่มพลังงาน 20%, อาหาร 4%, ปิโตรเคมี 2%) ตามมาด้วยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (ETRON) 17% และกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (BANK) 15% ดังนั้น เมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์และราคาน้ำมันดิบโลกขยับปรับตัวเพิ่มขึ้นตามภัยความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ จะช่วยดึงดูดให้กระแสเงินทุนสลับหมุนเวียนเข้ามาลงทุนในกลุ่ม Commodity และ Global Play ของไทยเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ดังที่สะท้อนผ่านการปรับตัวขึ้นสวนตลาดของหุ้นยางพารา ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ และโรงกลั่นน้ำมันปิโตรเคมีเมื่อวานนี้ นำโดย STA (+7.01%), KCE (+6.14%), TASCO (+5.95%) รวมถึง IRPC และ SPRC ที่ปิดตัวบวกอย่างเด่นชัด เปิด 3 กลุ่มหุ้นเด่น รับเงินบาทอ่อนค่า สภาวะค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงนี้ จะกลายเป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มบริษัทจดทะเบียนไทยที่มีโครงสร้างรายได้ในรูปเงินสกุลต่างประเทศ หรือกลุ่มที่อิงรายได้จากผู้ใช้บริการต่างชาติ โดยแบ่งเป็น 3 กลุ่มเด่น: กลุ่มส่งออก (Export Play): ได้ประโยชน์จากการรับรู้รายได้แปลงกลับเป็นเงินบาทที่สูงขึ้น นำโดยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (HANA, DELTA, KCE) และกลุ่มอาหาร-เกษตร (TU, ITC, AAI, CPF, GFPT, STA, NER, STGT, SAT) กลุ่มท่องเที่ยว (Tourism Play): การอ่อนค่าของเงินบาทช่วยเพิ่มอำนาจการจับจ่ายให้แก่นักท่องเที่ยวต่างชาติ ดึงดูดให้อุตสาหกรรมคึกคัก นำโดย AOT, AAV, BA, MINT, CENTEL, ERW กลุ่มโรงพยาบาล (Healthcare Play): ได้ประโยชน์จากกลุ่มผู้ป่วยต่างชาติที่บินเข้ามารักษาสุขภาพในไทยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นำโดย BH, BDMS, PR9, BCH กลยุทธ์การลงทุน ก.ย. ชูหุ้นกลุ่มปลอดภัยและสินค้าโภคภัณฑ์เด่น ฝ่ายวิจัยฯ แนะนำให้นักลงทุนเน้นกลยุทธ์ "Selective Buy" ในกลุ่มหุ้นปันผลดี ได้รับประโยชน์จากปัจจัยภายใน และกลุ่มพลังงานต้นน้ำ โดยชูหุ้นเด่น (Top Picks) ประจำวัน ได้แก่: BBL: ได้รับอานิสงส์โดยตรงจากทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่ทรงตัวในระดับสูง (Higher for Longer) ซึ่งช่วยหนุนส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) และรายได้ดอกเบี้ยในช่วงครึ่งปีหลัง ขณะที่ระดับราคาปัจจุบันต่ำและน่าสนใจมาก ซื้อขายบนมูลค่าทางบัญชี (P/BV) เพียง 0.6 เท่า ซึ่งถูกกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ระดับ 1.2 เท่าอย่างมีนัยสำคัญ PTT: เป็นหุ้นหลักที่ได้รับอานิสงส์ทางตรงจากราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งรับกระแสความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เหมาะสมสำหรับนักลงทุนระยะสั้นที่ต้องการเก็งกำไรตามทิศทางราคาพลังงานโลก BCH: แนวโน้มผลประกอบการงวดไตรมาส 3/2569 มีสัญญาณฟื้นตัวโดดเด่นหลังผ่านจุดต่ำสุด และยังได้รับปัจจัยบวกจากการมีฐานลูกค้าผู้ประกันตนขนาดใหญ่ถึง 1.02 ล้านราย ซึ่งลุ้นได้รับอานิสงส์เชิงบวกเพิ่มเติมจากการปรับเพิ่มค่ารักษาพยาบาลของสำนักงานประกันสังคมในช่วงปลายเดือนตุลาคมนี้ อ่านข่าวสารของสำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทยเพิ่มเติมได้ที่ : https://url.in.th/w-stock-news

ASPS เปิดกลยุทธ์ลงทุน ก.ย. หนีฟันด์โฟลว์ไหลออก - น้ำมันพุ่ง แนะ `Selective Buy` ชู 22 หุ้นปลอดภัย - ปันผลดี

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

จารุวรรณ เอี่ยมยิ่งพานิช

ล่าสุด

ครม.ไฟเขียว รฟท.สร้างรถไฟทางคู่สายใต้ 3 โครงการ วงเงิน 1.07 แสนลบ. พร้อมชงอีก 3 เส้นทาง

แกร็บ เล็งขยายสินเชื่อบุคคลทั่วไทย อัปวงเงิน 30,000 บาท-ขยายเวลาผ่อนสูงสุด 9 เดือน

ภาวะตลาดหุ้นไต้หวัน : ดัชนี เวทเต็ด (^TWII) — 1 ก.ย. 2569

KTAM จับมือพาร์ตเนอร์ระดับโลก Fidelity เปิดตัวกองทุน KTWC-ALPHA เปิดขาย 1 – 8 ก.ย.นี้

Nvidia ทุ่ม 3.5 พันล้านดอลล์ ซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพ MediaTek-ขยายอาณาจักร AI เต็มสูบ

ยอดนิยม

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 1 กันยายน 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (01/09/69)

บล.ทรีนีตี้ คาด SET เดือน ก.ย.ผันผวนในกรอบ 1,550 - 1,660 จุด - พร้อมชู 11 หุ้นเด่น

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (01/09/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 1 กันยายน 2569

ที่เกี่ยวข้อง

ปิดตลาดฯเช้าวันนี้ DELTA-PTT-PTTEP ดันดัชนีฯ ยืนในแดนบวก

บล.ทรีนีตี้ คาด SET เดือน ก.ย.ผันผวนในกรอบ 1,550 - 1,660 จุด - พร้อมชู 11 หุ้นเด่น

บล.ทิสโก้ : AAI แนะนำ “BUY” ราคาเป้าหมาย 4.80 บาท