ศูนย์วิจัยกสิกรไทย มองโค้งสุดท้ายปี 69 แบงก์รับมือโจทย์ใหญ่ หลังความท้าทายรอบด้านกดดันต่อ

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -27 ต.ค. 69 9:47: น. ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ประเมินทิศทางธุรกิจธนาคารพาณิชย์ในช่วงที่เหลือของปี 2569 ยังต้องเผชิญความท้าทายรอบด้าน ทั้งการฟื้นตัวของสินเชื่อที่จำกัด ความผันผวนของรายได้ และ คุณภาพสินทรัพย์เปราะบาง แม้ภาพรวมไตรมาส 3/69 จะได้อานิสงส์จาก NIM ที่ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 3.00% ตามต้นทุนเงินทุนที่ลดลงก็ตาม ศูนย์วิจัยกสิกรไทย มองว่า ธุรกิจธนาคารพาณิชย์ยังมีหลายโจทย์ที่ต้องรับมือต่อเนื่องตลอดช่วงที่เหลือของปี 2569 เพราะแม้ NIM จะมีทิศทางดีขึ้นตามต้นทุนทางการเงินที่ลดลง แต่กรอบการฟื้นตัวยังค่อนข้างจำกัดท่ามกลางภาวะดอกเบี้ยต่ำ และ การฟื้นตัวที่ยังล่าช้าของพอร์ตสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูง โดยคาดว่า NIM ปี 2569 อาจยังคงต่ำกว่าระดับ 3.21% ในปี 2568 ขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยแม้จะช่วยกระจายฐานรายได้ แต่ยังต้องติดตามผลจากการทยอยปรับใช้มาตรฐานใหม่ด้านการจัดเก็บค่าธรรมเนียม ซึ่งอาจมีผลต่อโครงสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมของธนาคารในระยะถัดไป นอกจากนี้ รายได้อื่น ๆ ก็ยังมีความอ่อนไหวตามภาวะตลาดการเงิน ประกอบกับ คุณภาพสินทรัพย์ยังเป็นประเด็นที่ต้องติดตามท่ามกลางแนวโน้มเศรษฐกิจที่มีความไม่แน่นอน โดยคาดว่า Coverage ratio ณ สิ้นปี 2569 จะยังคงอยู่ใกล้ระดับ 200% โดยสรุป โจทย์สำคัญของธนาคารจึงไม่ได้อยู่เพียงการประคองการเติบโตของผลการดำเนินงาน แต่จะต้องสร้างฐานรายได้ที่มีความต่อเนื่อง ควบคู่กับ การดูแลคุณภาพสินทรัพย์ การบริหารต้นทุน และ การเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน เพื่อรักษาสมดุลระหว่างการเติบโต และ การบริหารความเสี่ยงในระยะข้างหน้า . . ***ภาพรวมผลงาน Q3/69 สัญญาณดีขึ้น ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ระบุต่อว่า ภาพรวมผลการดำเนินงานของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (8 แบงก์) ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในไตรมาส 3/2569 มีสัญญาณที่ดีขึ้นในบางด้าน โดยเฉพาะรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่กลับมาขยายตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน สอดคล้องกับทิศทางของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่ขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 3.00% จาก 2.96% ในไตรมาส 2/2569 หลังต้นทุนเงินทุนของธนาคารทยอยลดลงตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ส่วนสินเชื่อยังคงขยายตัวต่อเนื่อง นำโดยกลุ่มสินเชื่อธุรกิจรายใหญ่และสินเชื่อภาครัฐ สำหรับรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ภาพในไตรมาส 3/2569 มีความแตกต่างกันในแต่ละองค์ประกอบ โดยในส่วนของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า และ ขยายตัวในอัตราที่ชะลอลงจากช่วงเดียวกันปีก่อน สะท้อนว่า รายได้ค่าธรรมเนียมยังมีบทบาทช่วยกระจายฐานรายได้ของธนาคารท่ามกลางข้อจำกัดในการฟื้นตัวของรายได้ดอกเบี้ย อย่างไรก็ดี รายได้ค่าธรรมเนียม โดยเฉพาะที่เชื่อมโยงกับธุรกิจ Wealth Management และ ตลาดทุน ยังมีความอ่อนไหวต่อภาวะตลาดการเงิน ด้านรายได้อื่น ๆ พลิกกลับมาหดตัวในไตรมาส 3/2569 นำโดยการลดลงของรายได้จากการลงทุนและกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน (FVTPL) ท่ามกลางการปรับตัวของ Bond Yield และ ความผันผวนของตลาดการเงิน ภาพดังกล่าวสะท้อนว่า แม้รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจะมีความสำคัญมากขึ้นในการช่วยกระจายแหล่งรายได้ของธนาคาร แต่รายได้บางส่วนอาจมีความผันผวนสูงกว่ารายได้จากธุรกิจหลัก จึงทำให้การสร้างฐานรายได้ค่าธรรมเนียมที่มีความต่อเนื่องจากฐานลูกค้าเดิมมีความสำคัญมากขึ้น ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์โดยรวมยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ โดยสัดส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL Ratio) ในไตรมาส 3/2569 ทรงตัวเท่ากับไตรมาสก่อนหน้าที่ 3.11% แต่ยังคงเห็นการบริหารจัดการคุณภาพหนี้ในเชิงรุกของหลายธนาคาร ทั้งการปรับโครงสร้างหนี้ การตัดหนี้สูญ และ การจำหน่ายหนี้เสีย ในขณะเดียวกันธนาคารยังคงดำรงเงินสำรองในระดับสูง โดย Coverage Ratio ขยับขึ้นต่อเนื่องมาที่ระดับ 199.0% สะท้อนการเตรียมการรับมือกับความไม่แน่นอนของคุณภาพสินทรัพย์ในระยะข้างหน้า โดยเฉพาะในกลุ่มลูกหนี้ SMEs และ ครัวเรือนบางกลุ่มที่ฐานะทางการเงิน และ ความสามารถในการชำระหนี้ยังเปราะบาง . .

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย มองโค้งสุดท้ายปี 69 แบงก์รับมือโจทย์ใหญ่ หลังความท้าทายรอบด้านกดดันต่อ

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

กรณัช พลอยสวาท

ล่าสุด

Anthropic ยื่นไฟลิ่ง จ่อ IPO เข้าตลาดก่อนปลายเดือนพ.ย. นี้

“ผยง ศรีวณิช” คว้ารางวัลสุดยอดซีอีโอรุ่นใหญ่ “Econmass Awards 2026” ตอกย้ำความสำเร็จการขับเคลื่อนองค์กรอย่างยั่งยืน

ภาวะตลาดหุ้นญี่ปุ่น : ดัชนี นิกเกอิ (^NIX) — 27 ต.ค. 2569

“ผยง ศรีวณิช” คว้ารางวัลสุดยอดซีอีโอรุ่นใหญ่ “CEO Econmass Awards 2026” ย้ำความสำเร็จขับเคลื่อนองค์กรยั่งยืน

ยอดนิยม

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 27 ตุลาคม 2569

แนสแดคปิดบวก 214 จุด รับข่าว Anthropic ยื่นไฟลิ่ง หนุนหุ้น AI ฟื้นตัว

HMPRO เปิดงบ Q3/69 กำไร 1.32 พันลบ. โต 1.37% ส่วน 9 เดือน กำไร 4.3 พันลบ.

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 27 ตุลาคม 2569

TTB เคาะราคาซื้อหุ้นคืนครั้งที่ 5 ที่ 2.60 บาท/หุ้น ต่ำกว่ากระดาน เริ่ม 16 - 27 พ.ย.นี้

ที่เกี่ยวข้อง

“ผยง ศรีวณิช” คว้ารางวัลสุดยอดซีอีโอรุ่นใหญ่ “Econmass Awards 2026” ตอกย้ำความสำเร็จการขับเคลื่อนองค์กรอย่างยั่งยืน

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : Banking Sector คงน้ำหนักการลงทุน `OVERWEIGHT` Top Picks : KBANK KTB

“ผยง ศรีวณิช” คว้ารางวัลสุดยอดซีอีโอรุ่นใหญ่ “CEO Econmass Awards 2026” ย้ำความสำเร็จขับเคลื่อนองค์กรยั่งยืน