บล.พาย

หุ้น

ราคาพื้นฐาน(บาท)

คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ

KTB

35.00

แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 35.00 บาท งบดุลแข็งแกร่งจากที่มี Coverage ratio สูง 230% และเงินกองทุนขั้นที่ 1 ราว 20% สิ้นปี 2025 ทำให้มีความยืดหยุ่นสูงในการบริหารจัดการ ส่งผลให้ธนาคารสามารถผ่อนคลายสำรองหนี้ฯ ลงได้เพื่อรักษาฐานกำไร และรักษา ROE ในระดับ 2 หลัก

KBANK

210.00

แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 210.00 บาท KBANK จะให้ความสำคัญต่อการบริหารเงินกองทุนด้วยการจ่ายเงินปันผลสูง และออกโครงการซื้อหุ้นคืนต่อเนื่อง ล่าสุดประกาศจ่ายปันผลพิเศษอีก 2 บาท/หุ้น และจ่ายจากกำไรอีก 10 บาท/หุ้น มองเป็นปัจจัยหนุนระยะสั้นต่อราคาหุ้น

บล.ฟิลลิป

หุ้น

ราคาพื้นฐาน(บาท)

คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ

BBL

182.00 / 186.50

แนะนำซื้อ เพิ่ม Payout ratio ขึ้น , เชี่ยวชาญสินเชื่อรายใหญ่ ราคาเป้าหมาย 182.00 / 186.50 แนวรับ 171.50 / 174.50

PTT

38.50 / 39.00

แนะนำซื้อ เดินหน้า Asset Monetization , ปันผลน่าสนใจ ราคาเป้าหมาย 38.50 / 39.00 แนวรับ 36.00 / 36.50

บล.เมย์แบงก์(ประเทศไทย)

หุ้น

ราคาพื้นฐาน(บาท)

คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ

PTTEP

160.00 บาท

หุ้นผู้ชนะจากความตึงเครียดใน M.E. เป้าหมายเชิงกลยุทธ์160.00 บาท ความตึงเครียดตะวันออกกลางระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯหนุนต่อราคาน้ำมันดิบ หากความรุนแรงกระจายในภูมิภาคหรือลามไปถึงการปิดช่องแคบฮอร์มุซ คาดเป็นปัจจัยหนุนต่อราคาน้ำมันดิบยืนเหนือ 80เหรียญฯ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ปรับขึ้นทุกๆ 5 เหรียญฯต่อบาร์เรลจากสมมติฐาน 65 เหรียญฯ จะเป็น Upside ต่อ EPS ราว 10% ทั้งนี้ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขาย PBV 0.93x ปันผลปี 69 สูงราว 5% ต่อปี

BCP

54.00

ได้เวลา outperform เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 54.00 บาท ราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นบวกต่อธุรกิจ E&P เนื่องจากมีการผลิตน้ำมันและก๊าซในนอร์เวย์ ส่วนธุรกิจโรงกลั่นพึ่งพาน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางต่ำ แต่ใช้วัตถุดิบจากภูมิภาค Far East และสหรัฐฯ เป็นหลักจึงเป็นโรงกลั่นที่มีความเสี่ยงจาก Operation Risk ต่ำสุด ในทางตรงข้ามยังได้ประโยชน์จากโอกาสบันทึก Stock Gain เพิ่มเข้ามาอีกด้วย , Valuation ถูกเพราะซื้อขายบน PBV 0.68x ต่ำกว่ากลุ่ม 0.9x ขณะที่ Dividend Yield สูง 6.6% มากกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 3.0%

บล.โกลเบล็ก

หุ้น

ราคาพื้นฐาน(บาท)

คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ

BH

234.00

มีมุมมองเป็นกลางต่อกำไร 4Q68 ส่วนแนวโน้ม 1069 คาดกำไรหดตัว QoQ เข้าสู่ช่วงรอมฏอน แต่มีโอกาสเติบโต 2-3%YoY จากการปรับขึ้นค่าบริการตั้งแต่ต้นปีราว 496 โดยทั้งปี 69 เราคาดผลประกอบการมีโอกาสพลิกฟื้นเติบโตจากโมเมนตัมผู้ป่วยตะวันอออกกลางที่ยังเติบโตดี ประกอบกับฐานต่ำในปีก่อน ทั้งจากเหตุการณ์แผ่นดินไหว และความเชื่อมั่นของนักท่องเที่ยวจีน ทั้งนี้เราคาดกำไรปี 69 ราว 7,916 ลบ. +596YoY และราคาเหมาะสม 234 บาท มีอัพไซด์ 1196 คงคำแนะนำ "ซื้อ"

บล.ฟินันเซีย ไซรัส

หุ้น

ราคาพื้นฐาน(บาท)

คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ

PTTEP

Consensus 137.65

แนะนำ “เก็งกำไร” ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก Consensus 137.65 บาท ระยะสั้นมี Catalyst บวกจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นกว่า 7% หลังสงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านปะทุขึ้น โดยหากสถานการณ์ยืดเยื้อและถึงขั้นปิดช่องแคบฮอร์มุซ มีโอกาสที่ราคาน้ำมันจะพุ่งเข้าใกล้ US$100 ต่อบาร์เรล หากราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้นในระยะกลาง อาจทำให้แนวโน้มกำไรในช่วง 1H26 อาจดูดีกว่าที่คาดและอาจนำไปสู่ Upside ของประมาณการทั้งปี ส่วนฐานะการเงินยังแข็งแกร่ง และคาดยังจ่ายปันผลในระดับสูง Yield ราว 5-6% ต่อปี แนวรับ 134-133 บาท แนวต้าน 140//144-145 บาท