MARKET MOVE

1,450-1,470

.   ลุ้น คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง : ระหว่างรอจับตา ตัวเลขนำเข้า-ส่งออกของไทยในวันนี้ และ ประเด็น สงครามในตะวันออกกลาง ระยะสั้นมองหุ้นที่ยังส่งออก ได้ดี และ หุ้นที่อิงกับการเดินหน้าโครงการของรัฐบาล ยังมีปัจจัยหนุนเฉพาะ

ลุ้นนโยบาย/ส่งออก ท่ามกลางความผันผวน

.   น้ำมันขึ้นไปต่อ หันมารอรัฐบาล : ราคาน้ำมันดิบ WTI เช้านี้ปรับตัว ขึ้นต่อมาที่ 96.76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังทรัมป์โพสต์ข้อความว่า ได้ สั่งการให้กองทัพเรือสหรัฐ ยิงทำลายเรือทุกลำของอิหร่านที่ทำการ วางทุ่นระเบิดในช่องแคบ Hormuz ส่วนการเจรจายังไม่มีความ คืบหน้าว่าจะเกิดขึ้นอยู่หรือไม่ เนื่องจากภายในของอิหร่านมีการ ลาออกของผู้นำการเจรจาฝ่ายประนีประนอม ทำให้ความไม่แน่นอนใน ทิศทางของสงครามในตะวันออกกลางยังมีสูง จึงมองหุ้นที่อิงปัจจัย ในอย่างการเดินหน้าโครงการ "ไทยช่วยไทยพลัส" จะเป็นทางเลือกที่ น่าสนใจท่ามกลางความผันผวน คาดจะมีการนำเข้าที่ประชุม ครม.เศรษฐกิจในวันที่ 27 เม.ย. 69 พร้อมโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจอื่นๆ มองยังเป็นจังหวะสะสมหุ้นกลุ่มค้าปลีก การเงิน และ ขนส่ง
.   ถึงเวลาจับตาตัวเลขส่งออกไทย : ประจำเดือน มี.ค. 69 ซึ่ง Bloomberg คาดจะออกมาขยายตัว 11.5%y-y ขยายตัวเพิ่มขึ้น จากเดือนก่อนที่ 9.9%y-y โดยมองสินค้าที่ส่งออกได้ดียังเป็น เป้าหมายการเก็งกำไรรับตัวเลขดังกล่าว ซึ่งสินค้าน่าสนใจที่ยัง ขยายตัวได้ดีในเดือนก่อน ได้แก่ ผลไม้สด/แช่แข็ง(ขยายตัวต่อเนื่อง 3 เดือน) ไก่แปรรูป(ขยายตัวต่อเนื่อง 3 เดือน) ไขมันพืชและสัตว์ (ขยายตัวต่อเนื่อง 7 เดือน) อาหารสัตว์เลี้ยง (ขยายตัวต่อเนื่อง 6 เดือน) และ อุปกรณ์/ส่วนประกอบของเครื่องคอมพิวเตอร์ (ขยายตัวต่อเนื่อง 23 เดือน) ด้านตัวเลขนำเข้าคาดออกมาที่ 20.6%y-y แม้ลดลงจากเดือนก่อนที่ 31.8% แต่หากออกมาตาม คาดจะนับเป็นเดือนที่ 6 ที่ไทยขาดดุลการค้าหรือ คิดเป็น 2 ไตรมาส ต่อเนื่อง มองเป็นหนึ่งปัจจัยที่จะกดดันการขยายตัวของตัวเลข GDP ในไตรมาส 1 ปีนี้
.   ปัจจัยอื่นที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : US- CB Consumer Confidence (Apr)/ Durable Goods Orders (Mar)/GDP (Q1)/ Core PCE Price Index (Mar)/ S&P Global Manufacturing PMI (Apr)/ ผลประกอบการหุ้นกลุ่ม Mag7, EU- CPI(Apr)/ GDP (Q1), CN-Chinese Industrial profit YTD (Mar)/ Manufacturing PMI (Apr)/ Chinese Composite PMI (Apr), JP-Industrial Production (Mar) Central Bank Meeting: BOJ ECB BOE FED BOT

+ ปัจจัยเพิ่มเติม - :

.   (+) รัฐบาลตั้งเป้าหมายให้ประเทศไทยเข้าเป็นสมาชิกองค์การเพื่อความ ร่วมมือและการพัฒนาทางเศรษฐกิจ (OECD) ภายในปี 71 เพื่อยกระดับ เศรษฐกิจของประเทศให้ได้มาตรฐานสากล เป็นบวกต่อรายได้ และ การ ลงทุนในอนาคตของไทย
.  (+) กบง. มีมติลดราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่นอีกครั้งจากเดิมลบ 2 บาทต่อลิตร เป็น ลบ 5 บาทต่อลิตร จนถึงวันที่ 9 พ.ค. และหลังวันที่ 9 พ.ค. ปรับลดอีก 3 บาท ต่อลิตร หนุนกำลังซื้อภายในประเทศ
.   (+) Composite PMI สหรัฐเดือน เม.ย. 69 ออกมาที่ 52.0 เป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน สะท้อนภาพบวกในภาคการผลิต-บริการสหรัฐ
.   (-) สายการบินทั่วโลกเริ่มเตรียมหั่นจำนวนเที่ยวบินในเดือน พ.ค. 69 หลังเผชิญ ปัญหา Fuel Shock จนทำให้ราคาน้ำมันเครื่องบินทะยานขึ้นไปแตะระดับ 175 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล (+60%y-y)

กลยุทธ์การลงทุน

1) ความหวังโครงการรัฐ : AEONTS, AMATA, BJC, CK, CPALL, MRDIYT, KTC, SAWAD, STECON, TIDLOR, TNP, WHA, BTS, BEM, ERW, TTW, WHAUP
2) ลุ้นเลขส่งออก : ITC, TFG, TU, CPF, KCE, HANA, CCET, TVO, PCE, UVAN, UBE, MALEE
3) เก็งงบ 1Q69: ADVANC, AP, DELTA, MTC, GULF, TFM, TRUE
4) DR น่าสนใจ : ISRG01, AAPL80, AMD80

Picks of the day

ITC : BUYเป้าหมาย 15.50 / 16.00
แนวรับ 14.00 / 14.40
• คาดกำไร 1Q69 เติบโต y-y
• การส่งออกยังทำได้ดี และได้รับผลกระทบจากสงครามน้อย

ISRG01 : BUY

เป้าหมาย 3.60 / 3.70
แนวรับ 3.34 / 3.40
• รายได้และกำไร 1Q26 โตแข็งแกร่ง
• ปรับเพิ่ม Guidance ทั้งปี 2026

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
.
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์