What's New :ㆍ คาดกำไรปกติ 1Q26 อยู่ที่ 1.23 หมื่นล้านบาท (-1% QoQ, +16% YoY) หนุนโดยรายได้บริการหลักที่ยังแข็งแกร่ง ควบคู่กับการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ
ㆍ การปรับเพิ่ม package รอบใหม่ช่วงปลาย 1Q26 จะเป็นปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้าง ช่วยรองรับผลกระทบจากกำลังซื้อที่อ่อนแอจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น

Our View :ㆍ เราปรับเพิ่มประมาณการปี 2026-2027 เป็น 5.2 และ 5.6 หมื่นล้านบาท (+14% YoY และ 7% YoY ตามลำดับ)
ㆍ คงคำแนะนำ "TRADING" โดยปรับราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2026 ขึ้นเป็น 390.00 บาทต่อหุ้น
ㆍ ราคาหุ้นเริ่มคลายความร้อนแรง แนะนำทยอยสะสม และพิจารณาทำกำไรเมื่อราคาปรับขึ้นขึ้นเกิน 400.00 บาทต่อหุ้น