บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : ICHI แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมที่ 16.80 บาท

efinAI

What's New :ㆍ คาดกำไรปกติใน 4Q25 ที่ 281 ลบ. ลดลง 21.6% QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่กลับมาโต 36.2% YoY หนุนจากการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่ทำได้ดีอย่างต่อเนื่องㆍ คาดกำไรกลับมาโต QoQ และ YoY ใน 1Q26 หนุนจากการผ่านพ้นช่วงฤดูหนาว ประกอบกับฐานที่ต่ำในปีก่อนที่ยังไม่มีรายได้จากสินค้าใหม่(กลุ่มขวดใหญ่) และธุรกิจรับจ้างผลิต (OEM) Our View :ㆍ เราปรับประมาณการกำไรปกติปี 2025 ลง 5.3% อย่างไรก็ตามเรายังคาดเงินปันผลงวด 2H25 ที่ 0.50 บาท/หุ้น (Div.yield 3.5%) ตามเดิม เนื่องจากบริษัทมีการบันทึกกำไรพิเศษจากการขายที่ดินมูลค่า

xxxx'x xxx :

x xxxxxxxxxxxxx xxxx xxx xxx xx. xxxx xx.x% xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx.x% xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
x xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxx xxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx(xxxxxxxxxxxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxx)

xxx xxxx :x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xx x.x% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx x.xx xxx/xxxx (xxx.xxxxx x.x%) xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xx. xxxxxx xxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx.xx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x% xxxxx xxxxxxxxx "xxxx" xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx