| | | |
| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MTC | 46.00 | แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 46 บาท เราคาดกำไรสุทธิ 4Q25 ที่ 1.74 ลบ. +1% q-q, +13% y-y หนุนจากการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและน่าจะชดเชยแรงกดดันจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นได้ ส่วนคุณภาพสินทรัพย์มีพัฒนาการเชิงบวก NPL Ratio ลดลงต่อเนื่อง จบปี 2025 คาดกำไรสุทธิ 6.7 พันลบ. +14% y-y ขณะที่ปี 2026 คาดโตต่อเนื่องอีก +15% y-y เป็น 7.7 พันลบ. และคาดได้ Sentiment บวกจากการเมืองที่มีความชัดเจน รวมถึงนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างคนละครึ่งพลัสเฟส 2 ที่จะออกมาในอนาคต แนวรับ 34//33-32.50 บาท แนวต้าน 35.75-36//37.50 บาท |
| | | |
| บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CK | 20.00 | เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 20.00 บาท ผลการเลือกตั้ง (แบบไม่เป็นทางการ) พรรคภูมิใจไทยได้สส.มากที่สุด เกือบ 200 คน เทียบกับเบอร์ 2 ที่ ประมาณ 115 คน ส่งผลให้เสถียรภาพรัฐบาลมีมากขึ้น หนุน Sentiment กลุ่มก่อสร้างอย่าง CK , ณ สิ้นงวด 3Q68 CK มี Backlog อยู่ที่ 1.8 แสนล้านบาท รองรับรายได้ 3-4 ปี ข้างหน้า ส่วนงานประมูลเพิ่มเติมในระยะถัดไป อาทิ Double Deck หนุน Upside ณ ราคาปัจจุบัน ซื้อขาย PE’69 ที่ 8 เท่า (-1.25SD ของเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) |
| | | |
| MTC | 47.00 | เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 47.00 บาท นโยบายผ่อนมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้าเดือนละ 300 บาท เป็นเวลา 60 งวด ของพรรคภูมิใจไทย หนุนการปล่อยสินเชื่อของกลุ่มไฟแนนซ์ อย่าง MTC ขณะที่กำไร 4Q68 โตเด่นกว่ากลุ่มทั้ง YoY และ QoQ , ราคาปัจจุบันของ MTC ใกล้เคียงราคาในช่วงทำจุดต่ำสุดในเดือน มี.ค. 2563 ณ ปัจจุบันถูกขาย PE’69 ที่ 10.4 เท่า (-1SD ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) ขณะที่การเติบโตของกำไรในปี 69-70 เฉลี่ย 8% เทียบกับกลุ่มที่ 6-7% |
| | | |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| DELTA | 211.00 | แม้ว่าการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่ 4 จะชะลอตัวลงชั่วคราว แต่เรายังคงคาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นหลัก (Core EPS) ในปี 2026 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 52% โดยได้รับแรงหนุนจากกลุ่มผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์และระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว (Take profit : 211.00 / Stop loss : 204.00) |
| | | |
| STECON | 8.35 | จิตวิทยาเชิงบวกหลัง พรรคภูมิใจไทยมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นพรรคที่ใหญ่ที่สุดหลังการเลือกตั้ง ซึ่งถือเป็นผลลัพธ์ที่ดีกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ ตลาดมีแนวโน้มตอบรับเชิงบวก เราคาดว่าบริษัทจะยังทำกำไรแข็งแกร่งเพราะมียอด backlog สูง (Take profit : 8.35 / Stop loss : 7.85) |
| | | |
| บล.ฟิลลิป |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| BDMS | 21.30 / 21.70 | แนะนำซื้อ แนวโน้ม 1Q69 ปรับตัวดีขึ้น กำไรสุทธิ 2569E ยังคงขยายตัว เป้าหมาย 21.30 / 21.70 แนวรับ 20.30 / 20.60 |
| | | |
| PTT | 36.00 / 36.50 | แนะนำซื้อ เดินหน้า Asset Monetization ปันผลน่าสนใจ เป้าหมาย 36.00 / 36.50 แนวรับ 34.25 / 34.75 |
