ไปหน้าแรก
efin logo
หน้าหลักหุ้นบล.กรุงศรี : SABINA แนะนำ Neutral ที่ TP26F 18.2 บาท

บล.กรุงศรี : SABINA แนะนำ Neutral ที่ TP26F 18.2 บาท

รูป บล.กรุงศรี : SABINA แนะนำ Neutral ที่ TP26F 18.2 บาท

efinAI

SABINA (Neutral, TP26F-18.2) 4Q25 ตามคาดและจ่ายปันผล 2H25 Yield 3.4%เรามอง Neutral ต่อกำไร 4Q25 110 ลบ. (-3% y-y, +13% q-q) ใกล้เคียงเราและตลาดคาด กำไรยังลด y-y แต่เป็นภาพที่ดีขึ้นจาก 9M25 ที่กำไรลด -14% y-y เกิดจากงาน OEM ที่ได้รับออเดอร์มากขึ้นช่วยชดเชย รายได้จากช่องทางหน้าร้านและออนไลน์ที่ลดลง โดยกำไรปี25 ดีกว่าประมาณการ 5%และเราปรับกำไรปี2026-27F ขึ้นเฉลี่ย 2% จากอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด โดยคาดกำไรปี2026F 3+%แผนปีนี้ยังเน้น ประคองตัว, ลดรายจ่าย และรักษากระแสเงินสด โดยรวม ยังแนะนำ “Neutral” จาก TP26F

xxxxxx (xxxxxxx, xxxxx-xx.x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx x.x%xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xx. (-x% x-x, +xx% x-x) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxxxxx x-x x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxx xxxxxxxxx -xx% x-x xxxxxxxxxx xxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x%x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x-xxx xxxxxxxxxx x% x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxxxxxxxxxxxxx x+%xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx “xxxxxxx” xxx xxxxx xxxx xx.x xxx xxx xxx xxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxx x.x xxx/xxxx, xxxxx x.x% (xxxx xx.x.,xxxx xx x.x. )


Editing by

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

บล.กรุงศรี : SABINA แนะนำ Neutral ที่ TP26F 18.2 บาท