ส่องกล้อง KTC : กำไร Q3/69 โตตามคาด โบรกฯ ประสานเสียงเชียร์ซื้อ ชูปันผลเด่น 6%

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -21 ต.ค. 69 14:49 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 21 ต.ค. 69 ชื่อโบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท) บล.กรุงศรี ซื้อ 54.00 บล.ฟิลลิป ซื้อ 45.00 บล.พาย ถือ 38.50 บล.บัวหลวง ซื้อ - สรุปปัจจัยบวก + + กำไรสุทธิ 3Q26 อยู่ที่ 2.1 - 2.125 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.9 - 9% YoY เติบโตตามคาดหรือใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ (บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) + ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ขยายตัวเพิ่มขึ้นเป็น 20% (บล.บัวหลวง, บล.พาย)รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น และต้นทุนทางการเงินหรือค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง (บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) + งบดุลมีความแข็งแกร่ง โดยมีอัตราสำรองต่อหนี้เสีย (Coverage Ratio) อยู่ในระดับสูงราว 413% (บล.กรุงศรี, บล.พาย) + คาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend yield) อยู่ในระดับที่น่าสนใจราว 5.4 - 6% (บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.พาย) + คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2026 เติบโต 9 - 10.5% ทำจุดสูงสุดใหม่ (บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) + อยู่ระหว่างการประกอบธุรกิจใหม่ เช่น ธุรกิจติดตามหนี้และธุรกิจขายประกัน ซึ่งคาดว่าจะเป็นตัวต่อยอดรายได้ในอนาคต (บล.กรุงศรี) + มีผลงานดีกว่าอุตสาหกรรม ทั้งในด้านยอดใช้จ่ายผ่านบัตรและส่วนแบ่งตลาด (บล.ฟิลลิป) + ฐานะการเงินแข็งแกร่ง โดยมีสัดส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำเพียง 1.3 เท่า (บล.พาย) สรุปปัจจัยลบ - - กำไรสุทธิ 3Q26 ลดลง 4.5 - 5% QoQ (บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น รวมถึงมีการบันทึกค่าใช้จ่ายการขึ้นระบบซึ่งบันทึกในไตรมาสแรก (บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.พาย) - มีการตั้งสำรองหนี้ฯ (ECL) และ Credit cost เพิ่มสูงขึ้น (บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) - คุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอลง โดย NPL เพิ่มสูงขึ้นมาอยู่ที่ 1.9 - 1.92% (บล.บัวหลวง, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) - รายได้ค่าธรรมเนียมน้อยกว่าคาดและลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน (บล.ฟิลลิป)สินเชื่อรวมหดตัว 0.02 - 0.8% QoQ สาเหตุหลักจากสินเชื่อลูกหนี้ตามสัญญาเช่าหดตัวลงถึง 30.6% QoQ (บล.ฟิลลิป, บล.พาย) - แนวโน้มกำไรปี 2027 จะเติบโตชะลอตัวลงในระดับ 2 - 4% YoY (บล.บัวหลวง, บล.พาย) - มีความท้าทายจากเกณฑ์มาตรฐานปกติของ ธปท. ที่จะปรับเพิ่มอัตราการจ่ายคืนขั้นต่ำของสินเชื่อบัตรเครดิตเป็น 10% ในปี 2027 (บล.พาย) - การแข่งขันในตลาดสินเชื่อบุคคลและบัตรเครดิตมีแนวโน้มรุนแรงขึ้น จากการเปิดตัวของธนาคารไร้สาขาเพิ่มอีก 2 แห่งในปี 2027 (บล.พาย)

ส่องกล้อง KTC : กำไร Q3/69 โตตามคาด โบรกฯ ประสานเสียงเชียร์ซื้อ ชูปันผลเด่น 6%

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Phranorm Barker

Latest

`เพื่อนแท้ แคปปิตอล (PUEAN)` ออกขายหุ้นกู้มูลค่า 200 ลบ. ชูดบ. 6.90% - เล็งเข้าตลาดหุ้น mai ไม่เกินปี 71

ส่องกล้อง OSP : จับตากำไร Q3/69 แกร่งสวนโลว์ซีซั่น โบรกฯ เคาะเป้าสูงสุด 22.50 บ.

ส่องกล้อง GPSC : โบรกฯ ห่วงกำไรไตรมาส 3 สะดุด พิษก๊าซแพง แต่ลุ้น Data Center-PDP ใหม่ หนุนระยะยาว

ส่องกล้อง TOP : ลุ้นกำไร โค้ง 3 ทะลุ 1.7 หมื่นลบ. แต่โบรกฯ ไม่วางใจจับตา Q4 มีปัจจัยเสี่ยงกดดัน

Popular

ดาวโจนส์ปิดพุ่ง 529 จุด กลุ่มเฮลธ์แคร์หนุนดัชนี

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (21/10/69)

ADVANC ทุ่ม 1,463 ลบ. ซื้อหุ้น SHEN สัดส่วน 49% รุกโทรคมนาคมใน สปป. ลาวคาดปิดดีลในปีนี้

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (21/10/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 21 ตุลาคม 2569

Related

ส่องกล้อง TOP : ลุ้นกำไร โค้ง 3 ทะลุ 1.7 หมื่นลบ. แต่โบรกฯ ไม่วางใจจับตา Q4 มีปัจจัยเสี่ยงกดดัน