ส่องกล้อง BH : หลังประชุมนักวิเคราะห์ พร้อมใจเชียร์`ซื้อ` รับแรงหนุนคนไข้ตะวันออกกลางฟื้น

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -21 ส.ค. 69 15:09 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BH จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 21 ส.ค. 69 ชื่อโบรก คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ซื้อ 236.00 บาท บล.เคจีไอ ซื้อ 228.00 บาท บล.กรุงศรี Buy 225.00 บาท บล.เอเซียพลัส ซื้อ 225.00 บาท บล.บัวหลวง ซื้อ 220.00 บาท บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ซื้อ 220.00 บาท ปัจจัยบวก + + รายได้ต่างชาติยังเป็นปัจจัยหลักในการขับเคลื่อน โดยเฉพาะผู้ป่วยตะวันออกกลางที่ฟื้นตัวดีเนื่องจากเป็นกลุ่มโรคซับซ้อน มาร์จิ้นสูง และได้รับผลกระทบจากสงครามจำกัด รวมถึงผู้ป่วยบังกลาเทศที่เริ่มฟื้นตัวจากปัญหาวีซ่าและการเมืองที่คลี่คลาย (บล.กรุงศรี, บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) + แนวโน้มผลประกอบการ 3Q26/3Q69 คาดกำไรสุทธิเติบโตทั้ง YoY และ QoQ และรายได้โรงพยาบาลคาดเติบโต 3% YoY เข้าสู่ช่วง High Season (บล.กรุงศรี, บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ) + การรักษา Patient Mix ที่เน้นโรคซับซ้อน ระยะเวลาการนอนโรงพยาบาลที่ยาวนานขึ้น และ Revenue Intensity หนุน EBITDA Margin และ Gross Margin ให้อยู่ในระดับแข็งแกร่ง (บล.กรุงศรี, บล.เอเซียพลัส, บล.บัวหลวง, บล.เคจีไอ) + มี Pricing Power สูง หนุน EBITDA Margin สูงสุดในกลุ่มโรงพยาบาล (บล.กรุงศรี) + ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2569/2569F เป็น 7,810 - 7,870 ล้านบาท (เติบโต 4.0% - 4.9% YoY) และปี 2570F เป็น 8,150 ล้านบาท (เติบโต 3.5% YoY) จากยอดขายและมาร์จิ้นที่ดีกว่าคาด (บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ) + ปรับเพิ่มประมาณการรายได้โรงพยาบาลปี 2569 เป็น 25,890 ล้านบาท (เติบโต 3.0% YoY) (บล.เอเซียพลัส) + ฐานะการเงินแข็งแกร่ง รักษาสถานะ Net Cash และได้รับชำระหนี้จาก Qatar ราว 2.1 พันล้านบาท ทำให้ AR Days ลดลงเหลือ 62.4 วัน รวมถึงได้รับชำระเงินจากคูเวตบางส่วนแล้ว (บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ) + มีโอกาสเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Payout) โดยมีปันผล 1H26 ที่ 4 บาทต่อหุ้น (บล.บัวหลวง, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) + โอกาสขยายตลาดใหม่และเป็น Upside ในระยะยาว จากการเซ็นสัญญา GOP อิรักและเตรียมพร้อมเปิดตลาดเมื่อสถานทูตเปิด รวมถึงตลาดคูเวต ซาอุดีอาระเบีย และโครงการ BH Phuket ที่จะเปิดให้บริการ 3Q70 (บล.กรุงศรี, บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) + ผู้ป่วยชาวไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวตามฤดูกาล และได้แรงหนุนจากแคมเปญ Health Check-up และหัตถการเฉพาะทาง (บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) + การบริหารจัดการค่าใช้จ่ายทำได้ดี สัดส่วน SG&A-to-sales ลดลงเหลือ 15.8% ใน 2Q69 (บล.เคจีไอ) ปัจจัยลบ - - การเติบโตของรายได้ใน 3Q26F ยังคงต้องระมัดระวัง (Conservative) และมีความไม่แน่นอนของ Revenue Intensity ในช่วง 2H26F (บล.กรุงศรี) - รายได้ผู้ป่วยชาวไทยและจำนวนผู้ป่วยรวมยังคงอ่อนแอ (บล.กรุงศรี) - ความไม่แน่นอนจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง ปัญหาชายแดน และการเดินทางระหว่างประเทศ (บล.เอเซียพลัส) - ความเสี่ยงอื่นๆ ได้แก่ จำนวนผู้ป่วยลดลง การเกิดโรคระบาด เหตุการณ์ก่อการร้าย และการแทรกแซงจากภาครัฐ (บล.เคจีไอ) ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

ส่องกล้อง BH : หลังประชุมนักวิเคราะห์ พร้อมใจเชียร์`ซื้อ` รับแรงหนุนคนไข้ตะวันออกกลางฟื้น

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Phranorm Barker

Latest

CIMBT ชี้ 3เมะเทรนด์ ดึงดูดเงินสีเขียว

SME D Bank เปิดเวทียิ่งใหญ่แห่งปี ‘Thailand SD SME Awards 2026’ รับสมัครเอสเอ็มอีทั่วไทย คว้าโอกาสติดปีกธุรกิจสู่ความยั่งยืน

Samsung จ่อคืนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสูงสุด 110 ล้านล้านวอน ตามรอย SK Hynix

FLOYD คว้าคะแนนเต็ม 100 จากการประเมิน AGM Checklist 2569

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (21/08/69)

SGC ขายพอร์ต `สินเชื่อรถทำเงิน` ไม่เกิน 1.3 พันลบ. พร้อมล้างขาดทุนสะสม 856 ลบ.

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (21/08/69)

ดาวโจนส์ร่วง 703 จุด หลังบอนด์ยีลด์-น้ำมันพุ่ง, Walmart ฉุดกลุ่มผู้บริโภคร่วง

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 21 สิงหาคม 2569

Related