นลท.มอง Ajinomoto หนุนหุ้นธีมชิปญี่ปุ่น รับดีมานด์ AI

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -26 มิ.ย. 69 21:17 น. Ajinomoto ของญี่ปุ่นกำลังถูกตลาดประเมินใหม่จากการเป็นมากกว่าบริษัทอาหาร โดยนักลงทุนเริ่มมองว่า ธุรกิจ Ajinomoto Build-up Film (ABF) ซึ่งเป็นวัสดุฉนวนสำคัญสำหรับแพ็กเกจชิปประสิทธิภาพสูง คือปัจจัยขับเคลื่อนมูลค่าหุ้นในยุค AI และการลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องกระแสการลงทุนดังกล่าวยิ่งชัดขึ้นเมื่อ Palliser Capital นักลงทุนสาย activist จากสหราชอาณาจักร ออกมาเรียกร้องให้ Ajinomoto ปรับขึ้นราคา ABF มากกว่า 30% โดยให้เหตุผลว่าบริษัทมีความได้เปรียบเชิงการแข่งขันสูง และยังไม่ใช้ประโยชน์จากสถานะผู้เล่นหลักในตลาดเต็มศักยภาพABF กลายเป็นชิ้นส่วนสำคัญในห่วงโซ่อุปทานชิป AIABF ถูกใช้เป็นวัสดุฉนวนในกระบวนการผลิตแพ็กเกจชิปที่ต้องการความแม่นยำและประสิทธิภาพสูง โดยตลาดให้ความสนใจมากขึ้นเพราะความต้องการชิปสำหรับ AI เพิ่มขึ้นทั่วโลก Ajinomoto ถือครอง ส่วนแบ่งตลาดมากกว่า 95% ใน ABF ทำให้บริษัทมีอำนาจกำหนดราคาสูงกว่าธุรกิจอุตสาหกรรมทั่วไปตามข้อเสนอของ Palliser มูลค่าของ ABF เมื่อเทียบกับราคาชิปปลายทางยังมีสัดส่วนต่ำมาก โดยระบุว่า ABF คิดเป็นไม่ถึง 0.1% ของราคาขายชิป Nvidia เท่านั้น สะท้อนว่าบริษัทอาจมีช่องว่างในการปรับราคาโดยไม่กระทบลูกค้าหลักมากนักนักลงทุนกดดัน แต่ Ajinomoto ยังระมัดระวังเรื่องราคาแม้ Palliser จะกดดันให้มีการปรับขึ้นราคาแบบครอบคลุม แต่ Ajinomoto ยังไม่เห็นด้วยกับการขึ้นราคาทุกผลิตภัณฑ์ในทันที อย่างไรก็ตาม บริษัทเปิดทางต่อการปรับขึ้นราคาบางรายการ โดยเฉพาะสินค้าใหม่ที่มีมูลค่าเพิ่มสูงกว่า ซึ่งอาจช่วยรักษาความสัมพันธ์กับลูกค้าและยังคงสนับสนุนการเติบโตของกำไรนักวิเคราะห์ที่อ้างในข่าวระบุด้วยว่า ตลาดเริ่มประเมิน Ajinomoto ใกล้เคียงกับบริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์มากกว่าบริษัทอาหารแบบดั้งเดิม โดยสะท้อนผ่าน P/B ratio ที่ขยับขึ้นราว 7 เท่า ซึ่งเป็นสัญญาณว่าตลาดให้คุณค่ากับธุรกิจวัสดุเชิงฟังก์ชันมากขึ้นกำไรธุรกิจวัสดุเชิงฟังก์ชันหนุนมุมมองเชิงบวกในเชิงพื้นฐาน Ajinomoto คาดว่ากำไรจากธุรกิจวัสดุเชิงฟังก์ชันในปีงบการเงินสิ้นสุดมีนาคม 2027 จะอยู่ที่ 60.5 พันล้านเยน เพิ่มขึ้น 11% จากปีก่อน ขณะที่ธุรกิจนี้มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงถึง 54% เทียบกับธุรกิจเครื่องปรุงและอาหารหลักที่ราว 15% เท่านั้นตัวเลขดังกล่าวทำให้มุมมองต่อ Ajinomoto เปลี่ยนจากหุ้นอาหารไปสู่หุ้นคุณภาพสูงที่ได้อานิสงส์จากการเติบโตของ AI และอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์มากขึ้น หากบริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากสถานะผู้นำใน ABF ได้เต็มที่ การประเมินมูลค่าหุ้นอาจมีโอกาสขยับขึ้นต่อได้ในระยะถัดไปประเด็นหลัก: Ajinomoto ถูกมองเป็นหุ้นธีมชิปจาก ABFปัจจัยหนุน: ความต้องการชิป AI และดาต้าเซ็นเตอร์แรงกดดัน: นักลงทุน activist เรียกร้องให้ขึ้นราคา ABFมุมมองกำไร: ธุรกิจวัสดุเชิงฟังก์ชันมีมาร์จิ้นสูงกว่าธุรกิจอาหารชัดเจน

นลท.มอง Ajinomoto หนุนหุ้นธีมชิปญี่ปุ่น รับดีมานด์ AI

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

efin Reporter

Latest

เกาหลีใต้เลื่อนออปชันหุ้นท่ามกลางความผันผวนและ AI

หุ้นผู้ผลิตเครื่องปรับอากาศถูกเก็งกำไร รับคลื่นความร้อนยุโรปหนุนตลาด HVAC

การค้าโลกเดือนเม.ย. กระเตื้องขึ้น รับสัญญาณเศรษฐกิจ0โลกยังยืดหยุ่น