| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| PRM | 9.8 | แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 9.80 บาท ภาพการเติบโตได้แรงหนุนจากธรกิจเรือสนับสนุนงานกลางทะเล (OSV) จากความต้องการที่แข็งแกร่งโดยเฉพาะตะวันออกกลาง โดยมีสัญญาระยะยาวรองรับ ส่วนธุรกิจขนส่งน้ำมันสำเร็จรูปและเคมีเหลวยังคงเป็นแหล่งรายได้หลักของ PRM ด้านธุรกิจเรือกักเก็บและผสมน้ำมันกลางทะเล (FSU) ช่วยหนุน Gross Margin |
| บล.พาย |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| AWC | 2.6 | คาดกำไรปกติ 4Q25 เติบโต QoQ จาก 1) แนวโน้มยอดจองห้องพักโรงแรมไทยปรับตัวดีขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล (ภูเก็ต +19% YoY, หัวหิน +12% YoY, เชียงใหม่ +12% YoY, กรุงเทพฯ -1% YoY) โดยกรุงเทพฯ มีอัตราติดลบลดลง 2) กำหนดการเปิดเครื่องเล่นใหม่ Sky flyer ที่ Asiatique วันที่ 28 พ.ย. |
| MINT | 31.5 | คาดกำไรปกติใน 4Q25 เติบโต YoY หนุนจาก 1) อัตราการจองห้องพักรวมในเดือนต.ค. เติบโตแข็งแกร่ง แม้อยู่นอกฤดูกาลท่องเที่ยวยุโรป 2) กำหนดการโรงแรม Anatara หลังปิดปรับปรุง 5 แห่งรับ High season ในไทย คาดหนุน ADR เติบโต YoY 3) ภาระดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง และ 4) มีกำหนดการเปิดร้านอาหาร Poulet ในอินโดนีเซีย 1 แห่ง |
| บล.ลิเบอเรเตอร์ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CENTEL | 37 | คาดผลการดำเนินงาน 4Q25 แข็งแกร่ง จากการเข้าสู่ช่วง High Season ทั้งจากธุรกิจโรงแรมที่คาด RevPar เร่งตัวขึ้นตามตัวเลขนักท่องเที่ยวปลายปีที่เริ่มฟื้นตัว ในขณะที่ธุรกิจอาหารคาดดีขึ้น ตามการบริโภคที่มากขึ้นเช่นกัน ได้รับการคัดเลือกเข้าดัชนี SET50 รอบใหม่ ถือเป็นโมเมนตัมเชิงบวกต่อราคาหุ้นในช่วงโค้งสุดท้ายของปี |
| บล.เคจีไอ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| WHA | 3.8 | ประเมินกำไร 4Q68 ฟื้น QoQ และปีหน้าเริ่มรับอานิสงส์ Trend “Data center” ฝ่ายวิจัยฯ คาดยอดโอนที่ดินจะฟื้นตัวใน 4Q68 + เงินจากการขายสินทรัพย์เข้ากองฯ รวมทั้งคาด Trend “Data center” จะหนุนผลการดำเนินงานทั้งยอดขายที่ดินและรายได้สาธารณูปโภค ขณะที่คาดการเลือกตั้งที่มีความชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ จะหนุน Sentiment การลงทุนของผู้ประกอบการฯ |
| BTG | 17.6 | ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q68 – 1Q69 ดีต่อเนื่อง (ราคาเนื้อสัตว์ฟื้น + ต้นทุนลง) เราประเมินราคาเนื้อสัตง์ (ทั้งหมู + ไก่) ฟื้นตัวต่อเนื่องตามคาด โดยล่าสุด ราคาเนื้อหมู (หน้าฟาร์ม) ในประเทศปรับขึ้นอีกเป็น 69.5 บาท/กก (+ 30% จากจุดต่ำสุดในเดือน ต.ค.) และราคาเนื้อไก่ในประเทศปรับขึ้นอีกเป็น 40.5 บาท/กก (+11% จากจุดต่ำสุดในเดือน พ.ย.) ขณะที่ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์(ถั่วเหลือง + ข้าวโพด) ต่ำต่อเนื่อง หนุนแนวโน้มผลการดำเนินงานใน 4Q68 – 1Q69 |
| PTG | 10.3 | ประเมินค่าการตลาดฟื้นตัวต่อเนื่อง พ.ย - ธ.ค. และราคาน้ำมันโลกทรงตัวต่ำต่อเนื่อง ล่าสุดค่าการตลาดน้ำมันเฉลี่ยเดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากจุดต่ำสุดในเดือน ต.ค. ขณะที่ราคาน้ำมันในตลาดโลกทรงตัวต่ำต่อเนื่อง หนุน Sentiment บวกธุรกิจปั๊มน้ำมันและคาดปริมาณขายน้ำมัน 4Q68 โต QoQ จากเข้า High season |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| ADVANC | 317 | เราคาดว่า ADVANC จะมี EPS เติบโตเฉลี่ย 12.6% CAGR ในปี 2024-27 จากความต้องการใช้งานข้อมูลของลูกค้า |
| SCB | 137.5 | เราแนะนำ “ซื้อ” เพราะคาดว่า SCB จะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงที่ 7.9-8.3% ต่อปีในปี FY25-27 (อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงที่สุดในกลุ่มธนาคารไทยที่เราศึกษา) รวมทั้งมี ROE สูงที่ 9.0-9.6% ในปี FY25-27 |
| บล.ยูโอบีเคย์เฮียน |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| PTTGC | 23 | ประเด็นการหาพันธมิตร (strategic partner) จะเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาหุ้นในระยะสั้น ขณะที่ผลการดำเนินงานที่อ่อนแอถูกรับรู้แล้ว ตัดขาดทุน 19.90 บาท |
| GFPT | 11.6 | ผลการดำเนินงานฟื้นตัวต่อเนื่อง ซื้อขายเพียง 5.5x PER ผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น ขณะที่ภาระหนี้ลดลง คาดอัตราจ่ายปันผลสูงขึ้น ตัดขาดทุน 10 บาท |
| BLA | 21.5 | ผลการดำเนินงาน มีแนวโน้มได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับสูงขึ้น ตัดขาดทุน 18.50 บาท |
| GUNKUL | 2.2 | ผลการดำเนินงานอยู่ในช่วง high season ไตรมาส 4/68 และจะเริ่มเข้าสู่ช่วงรับรู้รายได้งานและโครงการใหม่ๆปี 69-70 ตัดขาดทุน 1.80 บาท |
| บล.ฟิลลิป |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| AMATA | 16.90 / 17.60 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 16.90 / 17.60 แนวรับ 16.00 / 16.30 4Q68 กลุ่มนิคมโอนที่ดินได้มาก ราคาหุ้นคุ้มค่า |
| CPALL | 46.50 / 47.00 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 46.50 / 47.00 แนวรับ 44.50 / 45.00 แนวโน้มผลประกอบการเติบโต เลือกเป็น Top pick กลุ่มค้าปลีก |
| บล.ไอร่า |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| AMZN80 | 2.00 / 2.10 | “AMZN80” ในเชิงกลยุทธ์ เรามองผลประกอบการของ Amazon.com, Inc. (AMZN:NASDAQ) คาดยังได้รับแรงหนุนจากขับเคลื่อนด้วยการขยายตัวของระบบ Cloud และ AI ในช่วง 1-2 ปีข้างหน้า โดยเราคาด AWS จะเติบโตที่ระดับ +20%+/- YoY ใน 4Q'25 และต่อเนื่องตลอดปี 2026 ขณะที่แผนของเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้า (Capacity) ของ AWS เป็น 2 เท่า ภายในปี’27 (จาก 12GW เป็น 24GW) จะทำให้รายได้เติบโตขึ้นได้ต่อเนื่องแม้จะมีฐานที่ใหญ่ในปัจจุบัน ล่าสุด AMZN เทรนอยู่ที่ระดับ Fwd PE’26 24.2x+/- เรามองยังเป็นราคาที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับโอกาสในการเติบโต |
Takeaways by efinAI
