บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : EGCO แนะนำ TRADING ราคาเหมาะสม 127.50 บาท

2 มี.ค. 2569 14:36 น.

efinAI

What's New :ㆍ EGCO รายงานกำไรปกติ 4Q25 ที่ 91 ล้านบาท ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดมาก โดยลดลง QoQ จากส่วนแบ่งกำไรของโรงไฟฟ้า Paju ES และโรงไฟฟ้าในสหรัฐฯ ที่ลดลง ตามการปิดซ่อม ขณะที่ลดลง YoY จากความสามารถในการทำกำไรของโรงไฟฟ้า QPL ที่ลดลงตามสัญญา PPA ใหม่ และส่วนแบ่งกำไรของ Paju ES ที่ลดลง ตามการถูกกดดัน Spark Spreadㆍปรับกำไรปี 2026-27 ลงเป็น 4,056 ล้านบาท และ 4,623 ล้านบาท เพื่อสะท้อนรายได้ของโรงไฟฟ้า QPL และส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้า Paju ES ที่ต่ำกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้า Our View :ㆍเบื้องต้นคาดกำไรปกติ

xxxx'x xxx :

x xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx
xxxxxxxxxxx xxxx-xx xxxxxx x,xxx xxxxxxx xxx x,xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxx xxxx :xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx x,xxx-x,xxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx
x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx.xx xxx
x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx x.xx xxx/xxxx (xxx. xxxxx x.x%) xxxx xx xxxxxx xx xx.x.
x xxxxxxxxx "xxxxxxx"
x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx.xx xxx/xxxx