สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 26 ม.ค. 69
| ชื่อโบรก | คำแนะนำ | | | บล.เอเซีย พลัส | Outperform | 30 | | บล.เคจีไอ | ซื้อ | 24.5 | | บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส | ซื้อ | 25 | | บล.ทิสโก้ | ซื้อ | 25.2 | | บล.หยวนต้า | ซื้อ | 25.6 | | บล.บัวหลวง | Wait and See | - |
สรุปปัจจัยบวก - กำไรปกติในไตรมาส 4/68 ยังเติบโตได้เมื่อเทียบกับปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า หากไม่นับรวมรายการพิเศษ โดยถือเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี (บล.เอเซีย พลัส, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส) - รายได้จากผู้ป่วยต่างชาติกลุ่มอื่นๆ ยังเติบโตแข็งแกร่ง (เมียนมา, กาตาร์, สหรัฐฯ) ช่วยชดเชยรายได้จากผู้ป่วยกัมพูชาที่ลดลง (บล.เอเซีย พลัส, บล.เคจีไอ, บล.ทิสโก้) - มาตรการคุมค่าใช้จ่ายอย่างเข้มงวดและการทำ Synergy ภายในกลุ่ม ช่วยรักษาอัตรากำไร EBITDA Margin ให้ทรงตัวได้ (บล.เอเซีย พลัส) - การขยายฐานลูกค้าประกันและการทำตลาดเชิงรุกในกลุ่มประกันแบบกลุ่ม (Group Insurance) เพื่อชดเชยรายได้ผู้ป่วยไทยที่ทรงตัว (บล.เอเซีย พลัส) - ความคาดหวังเชิงบวกต่อการกลับมาของผู้ป่วยรัฐสวัสดิการคูเวต (GOP) ซึ่งจะเป็น Upside ในปี 69 (บล.เอเซีย พลัส, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส) - แพลตฟอร์มโรงพยาบาลมีความแข็งแกร่ง กระจายความเสี่ยงได้ดีผ่านหลายแบรนด์ และครอบคลุมทั่วประเทศ (บล.เคจีไอ, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส) - ราคาหุ้นปัจจุบันปรับตัวลงมาจน Downside risk จำกัด และอยู่ในระดับ Valuation ที่น่าสนใจ (บล.เอเซีย พลัส, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส) - ได้รับประโยชน์จากโครงสร้างประชากรที่เข้าสู่สังคมสูงวัยในระยะยาว (บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส) สรุปปัจจัยลบ - มีรายการพิเศษ (One-time items) รวมประมาณ 500 ล้านบาท กดดันกำไรสุทธิในไตรมาส 4/68 เช่น ค่าซ่อมแซมรพ.จากน้ำท่วม, การตั้งสำรองบัตรรักษาพยาบาลฟรีตลอดชีพ และค่าผลประโยชน์พนักงานจากราคาทองคำ (บล.เอเซีย พลัส, บล.เคจีไอ, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส, บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.หยวนต้า) - สถานการณ์ความขัดแย้งบริเวณชายแดนไทย-กัมพูชา ทำให้รายได้จากผู้ป่วยกัมพูชาลดลงอย่างมีนัยสำคัญ (บล.เอเซีย พลัส, บล.เคจีไอ, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส, บล.ทิสโก้) - รายได้ในเดือนธันวาคมชะลอตัวกว่าคาดจากผลกระทบวันหยุดยาว และจำนวนนักท่องเที่ยวในเมืองท่องเที่ยวลดลง (บล.เอเซีย พลัส) - ผลกระทบจากเดือนรอมฎอนในไตรมาส 1/69 อาจส่งผลต่อการเข้าใช้บริการของลูกค้ากลุ่มตะวันออกกลาง (บล.เอเซีย พลัส, บล.ทิสโก้) - ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและนโยบายจากบริษัทประกันรายใหญ่ (AIA) แม้จะมีการชี้แจงแล้วแต่ยังต้องติดตาม (บล.เอเซีย พลัส, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส) - ฐานกำไรในไตรมาส 1/68 ที่สูงกว่าปกติ จากโรคระบาดในเด็ก ทำให้การเติบโตในปี 69 อาจดูไม่โดดเด่น (บล.บัวหลวง) - ความกังวลด้านเสถียรภาพทางการเมืองและกฎระเบียบที่อาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าหุ้น (บล.เคจีไอ, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส) | 
Takeaways by efinAI