ข่าวหุ้นไทย14 พ.ย. 2568 09:02 น.บล.ลิเบอเรเตอร์ : MAGURO แนะนำ“ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2026 ที่ 30.75 บาทบล.ลิเบอเรเตอร์ : MAGURO แนะนำ“ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2026 ที่ 30.75 บาทstar_borderModal Upgrade PackageModal Upgrade PackageefinAI 3Q25 กำไรสูงกว่าคาด 8.3% :กำไรสุทธิ 38 ลบ. ขยายตัว +18.8% q-q และ +30.0% y-y ทิศทางเดียวกับรายได้ขยายตัว +16.6% q-q และ +46.7% y-y เป็น 522 ลบ. จากการขยายสาขา +4 สาขา q-q และ +17 สาขา y-y เป็น 49 สาขา และ SSSG ติดลบเพียง -2.7% ดีกว่าที่เราคาด โดยฟื้นจาก 2Q25 ที่ -9.8% โดยแบรนด์ใหม่ BINCHO และ KIWAMIYA เปิดสาขาแรกทำรายได้สูง 21 ลบ. และ 11 ลบ. ตามลำดับ อัตรากำไรขั้นต้น 47.4% ลงเล็กน้อย -132 bps q-q แม้ราคาปลาแซลมอนเฉลี่ยปรับลง -12.0% q-q และ -11.7% y-y ซึ่งเราจะสอบถามสาเหตุกับผบห. อีกครั้งในการประชุมนักวิเคราะห์ ความคิดเห็น :เราคาดตลาดจะตอบรับในเชิง “บวก” โดย MAGURO ขยายสาขา และฟื้นยอดขายต่อสาขา ได้ตามเป้ามาตลอด มีความเชี่ยวชาญในการเปิดแบรนด์ใหม่ต่อเนื่องปีละ 1-2 แบรนด์ โดยกำไร 9M24 คิดเป็น 69.1% เราคาดกำไร 4Q25 จะทำได้ตามประมาณการจาก High season และขยายสาขาเพิ่มอีกราว +4 สาขา q-q เราคงประมาณการ และคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2026 ที่ 30.75 บาท/ หุ้น จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #14076Jaroonpan.W@liberator.co.th จิรภัทร คงบัวผู้ช่วยนักวิเคราะห์Jirapat.K@liberator.co.th efinAI แท็กที่เกี่ยวข้องMAGUROEditing byอรนุช ภัทรกุล
3Q25 กำไรสูงกว่าคาด 8.3% :กำไรสุทธิ 38 ลบ. ขยายตัว +18.8% q-q และ +30.0% y-y ทิศทางเดียวกับรายได้ขยายตัว +16.6% q-q และ +46.7% y-y เป็น 522 ลบ. จากการขยายสาขา +4 สาขา q-q และ +17 สาขา y-y เป็น 49 สาขา และ SSSG ติดลบเพียง -2.7% ดีกว่าที่เราคาด โดยฟื้นจาก 2Q25 ที่ -9.8% โดยแบรนด์ใหม่ BINCHO และ KIWAMIYA เปิดสาขาแรกทำรายได้สูง 21 ลบ. และ 11 ลบ. ตามลำดับ อัตรากำไรขั้นต้น 47.4% ลงเล็กน้อย -132 bps q-q แม้ราคาปลาแซลมอนเฉลี่ยปรับลง -12.0% q-q และ -11.7% y-y ซึ่งเราจะสอบถามสาเหตุกับผบห. อีกครั้งในการประชุมนักวิเคราะห์ ความคิดเห็น :เราคาดตลาดจะตอบรับในเชิง “บวก” โดย MAGURO ขยายสาขา และฟื้นยอดขายต่อสาขา ได้ตามเป้ามาตลอด มีความเชี่ยวชาญในการเปิดแบรนด์ใหม่ต่อเนื่องปีละ 1-2 แบรนด์ โดยกำไร 9M24 คิดเป็น 69.1% เราคาดกำไร 4Q25 จะทำได้ตามประมาณการจาก High season และขยายสาขาเพิ่มอีกราว +4 สาขา q-q เราคงประมาณการ และคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2026 ที่ 30.75 บาท/ หุ้น จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #14076Jaroonpan.W@liberator.co.th จิรภัทร คงบัวผู้ช่วยนักวิเคราะห์Jirapat.K@liberator.co.th
Takeaways by efinAI
