KSS คัด 14 หุ้นพื้นฐานแจ่ม รับปันผลสูงมากกว่า 4% แนะเป็นจังหวะทยอยเก็บเข้าพอร์ต ก่อนเข้าสู่ช่วงการประกาศจ่ายปันผลประจำปี

บล.กรุงศรี (KSS)ระบุในบทวิเคราะห์ว่า หุ้นปันผลสูงมัก Outperform ในช่วงไตรมาส 1 ของทุกปี โดยรอยต่อในเดือน ธ.ค. - ช่วงต้นปีของทุกปีเป็นจังหวะที่ดีและสำคัญในการลงทุนหุ้นปันผล (Dividend Stocks) เพราะช่วงปลายเดือน ก.พ.- พ.ค. ของทุกปี จะเข้าสู่เทศกาลประกาศจ่ายปันผลประจำปีของบริษัทจดทะเบียน ทำให้นักลงทุนมักจะเข้าซื้อหุ้นปันผลก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD โดยคาดหวังเงินปันผล (Dividend) และคาดหวังส่วนต่างราคาหุ้นที่ปรับขึ้น (Capital Gain)

อิงจากสถิติในอดีตการลงทุนหุ้นปันผลมักจะให้ผลตอบแทนที่ดี ดังนี้

o ผลตอบแทนหุ้นปันผล อิง ดัชนี (SETHD) ย้อนหลัง 10 ปี พบว่า SETHD ในช่วงเดือน ม.ค. ของทุกปี ผลตอบแทนมักเป็นบวกคือ เดือน ม.ค. ด้วยความน่าจะเป็น 60% ขณะที่ให้ผลตอบแทนบวกเฉลี่ย +0.7%

o SETHD ในช่วงไตรมาสที่ 1 ของทุกปี (งวด 1Q) ด้วยความน่าจะเป็น 60% ขณะที่ให้ผลตอบแทนบวกเฉลี่ย +0.33%

กลยุทธ์ KSS ประเมินการลงทุนหุ้นปันผลสูงในช่วงต้นปีคาดจะให้ผลตอบแทนที่ดีเช่นเดียวกับในอดีต แนะ “ดักซื้อหุ้นปันผลช่วงปลายปี - ต้น ปี 2026 และขายวันที่บริษัทขึ้น XD ปลาย ก.พ. - พ.ค. หรือ (Dividend capture)”

KSS คัดหุ้นปันผลสูงโดยเลือกหุ้นที่ Dividend Yield มากกว่า 4.0% ขึ้นไป โดยเลือกบริษัทที่จ่ายเงินปันผล 1 ครั้งต่อปี(Annual) หรือ บริษัทที่จ่ายเงินปันผลปีละ 2 ครั้ง (Multi-period) และเลือกหุ้นพื้นฐานที่มีแนวโน้มการเติบโตหรืออยู่ใน Theme การลงทุนหลักในปี 2026 และเป็นหุ้นที่นักวิเคราะห์ KSS แนะนำ “ซื้อ” ได้ชุดหุ้นทั้งหมดดังนี้

•  จ่ายปันผลครั้งเดียว คือ

PYLON (Yield 2025F : 9.3%), AP(Yield 2025F: 7.1%), THANI(Yield 2025F: 5.4%), PTG(Yield 2025F : 5.1%)

• จ่ายปันผลระหว่างกาลไปแล้ว 1H25 และจะจ่าย 2H25 คือ

SCB(Yield 2H25F : 6.9%), NER(Yield 2H25F: 6.8%), SIRI(Yield 2H25F: 5.3%),KBANK (Yield 2H25F-5.24%), SC(Yield 2H25F : 4.7%), KTC(Yield 2H25F : 4.7%), KTB(Yield 2H25F: 4.6%), BBL(Yield 2H25F : 4.6%), OSP(Yield 2H25F : 4.3%), WHA (Yield 2H25F : 4.2%)

Best Picks ของหุ้นปันผลสูง 2025 แนะนำ :

• Big Cap เน้น SCB, KBANK, KTC

o SCB (Yield 2H25F : 6.9%) ปี 2026 มีแรงส่ง Fund Flows ไหลเข้า+ Upside คุณภาพสินทรัพย์

o KBANK (Yield 2H25F-5.24%) ปี 2026 มีแรงส่ง Fund Flows ไหล เข้า + Upside คุณภาพสินทรัพย์

o KTC(Yield 2H25F : 4.7%) โอกาส BOT ลดดอกเบี้ยถึง 1H26 + ฤดูกาลจับจ่าย 4Q25

• Mid – Small Cap เน้น PYLON, AP, SC

o PYLON(Yield 2025F : 9.3%) อุตสาหกรรม Upcycle Backlog เต็มมือ หนุนปี 2026F ทรงตัวสูง

o AP(Yield 2025F: 7.1%) ศักยภาพเพิ่ม Market share จุดเด่นหนุนกำไรขยายตัวต่อเนื่อง

o SC(Yield 2H25F : 4.7%) Story ปี 2026F ก าไรเติบโตแรง +36% จากทั้งธุรกิจ Residential ที่มีคอนโดพร้อมโอน และ Non-Residential ผ่านจุดรับรู้ต้นทุนมากสุดไปแล้ว