จับตาตัวเลขแรงงาน US คืนคาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ในกรอบ 1260-1290 จุด ขานรับโมเมนตัมบวกจาก งบNVIDIA ที่ดีกว่าคาด แต่อย่างไรก็ดียังต้องระวังประเด็นดอกเบี้ย US โดยแนะเกาะติดตัวเลขแรงงาน US ที่จะรายงานในคืนนี้ ด้านกลยุทธ์ยังเน้นสะสมหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรดี โดยสำหรับวันนี้แนะนำ “ITC”

ตลาดหุ้นทั่วโลกวันนี้มีลุ้นฟื้นตัวสั้น ตอบรับการรายงานผลประกอบของ NVIDIA ซึ่งออกมาหลังตลาดสหรัฐฯปิด โดยทั้งรายได้และกำไรอยู่ในระดับที่สูงกว่าตลาดคาด นอกจากนี้ Jensen Huang CEO NVIDIA ยังแถลงว่า ความต้องการด้านการประมวลผลยังเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย AI กำลังเข้าไปมีบทบาทมากขึ้นในทุกที่ รวมทั้งแนวโน้มยอดขายช่วง 4Q25ยังอยู่ในระดับที่สูงกว่าตลาดคาด

แต่อย่างไรก็ดีด้านรายงานการประชุม FED ในรอบที่ผ่านมา ซึ่งเปิดเผยเมื่อคืนนี้ พบว่า กรรมการFED ส่วนใหญ๋เห็นว่า “เหมาะสม” ที่จะตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับปัจจุบันตลอดช่วงที่เหลือของปี 2025 ส่งผลให้การคาดการณ์ล่าสุดจากเครื่องมือ FED Watch Tool ปรับลดโอกาสการลดดอกเบี้ย US ในเดือน ธ.ค. เหลือเพียง 29% เท่านั้น ทำให้ Dollar Index วานนี้แข็งค่าแรงกลับมาทะลุ 100 จุดอีกครั้ง รวมทั้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปี +2bps สู่ระดับ 4.143%

ดังนั้นประเด็นเรื่องแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯในเดือน ธ.ค. ยังเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด ส่วนคืนนี้จะมีการรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร US ก.ย. ซึ่งถือเป็นตัวเลขสำคัญต่อการตัดสินใจของ FED โดยตลาดคาดเพิ่มขึ้น +5.1 หมื่นคน ซึ่งตัวเลขจริงควรลุ้นให้จะออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดจึงจะเป็นโมเมนตัมบวกในช่วงถัดไป

Daily Pick : ITCราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (บาท) 21.60

ในช่วง 9M25 ธุรกิจส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยงของไทยไปสหรัฐฯยังเพิ่มขึ้น +10.5%y-y โดย ITC ทำได้ดีกว่ากลุ่มโดย +19.2%
คำสั่งซื้อในช่วง 4Q25 ยังดีต่อเนื่อง คาดหนุนให้กำไร 4Q25 ยังขยายตัว q-q ผสานยังมีลูกค้าใหม่ที่อยู่ในการเจรจาเพิ่มเติม
คาดมีโอกาสที่จะได้รับเลือกเข้าคำนวนดัชนี SET50 รอบถัดไป เป็นโมเมนตัมบวกระยะสั้น

Pic of the dayคาดการจ้างงานนอกภาคเกษตร US ก.ย. +5.1 หมื่นคน

Eyes On20 พ.ย. การจ้างงานนอกภาคเกษตร US,
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
ยอดขายบ้านมือสอง US, ยอดขายบ้านใหม่ US,
ยอดค้าปลีก US, Loan Prime Rate ของจีน
21 พ.ย. PMI ภาคการผลิตและบริการ US & ยูโรโซน,
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค US

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
[email protected]