ข่าวหุ้นไทย24 พ.ย. 2568 11:27 น.บล.กรุงศรี : SC แนะนำ Buy ที่ TP26F 2.8 บาทบล.กรุงศรี : SC แนะนำ Buy ที่ TP26F 2.8 บาทstar_borderModal Upgrade PackageModal Upgrade PackageefinAI SC (Buy, TP26F-2.8) Key takeaway from analyst meetingมุมมอง neutral ต่อ analyst meeting จาก i) แนวโน้ม 4Q25F presale, transfer และ net profit น่าจะเป็นไตรมาสที่ดีสุดของปีii) 4Q25F มีแผนเปิดโครงการใหม่ มูลค่ารวม 8.9 พันลบ. โดย highlight คือ condo; Still Sukhumvit 20 มูลค่า 6.0 พันลบ. โดยคาด feedback ดีหรือยอดขายราว 40-50% ในปีนี้iii) แนวโน้ม 4Q25-2026F % GPM residential น่าจะอยู่ที่ราว 26.0-27.0% ต่ำกว่าในอดีต (Vs. 2024 = 26.5%) ตาม price promotion ที่มาก iv) โรงแรมใหม่ 2 แห่ง เปิดแล้วตามแผน เราคงกำไรสุทธิ2025F ที่ 1.4 พันลบ. (-17% y-y) โดย extra gain จากการขายหุ้นให้โครงการ JV มาช่วย limit downside ในขณะที่คาดปี2026F โตสูง +36% y-y มาที่ 1.9 พันลบ.เพราะมี2 condo ใหม่ มูลค่ารวม 8.7 พันลบ. (avg. sold สูง 87%) เข้ามาโอน และธุรกิจโรงแรมคาดผลประกอบการดีขึ้น y-y เราคง TP26F ที่ 2.80 บาท คง Buy โดย story ปี2026F เด่นจากกำไรสุทธิโตสูง y-y ดีขึ้นจากทั้ง residential และ non-residential ในขณะที่ราคาหุ้นซื้อขายที่ PER ปี2026F เพียง 3.5x ต่ำกว่าปกติมาก มองเป็นโอกาสสะสม efinAI Editing byนายศักดิ์ชาย งอกงาม
SC (Buy, TP26F-2.8) Key takeaway from analyst meetingมุมมอง neutral ต่อ analyst meeting จาก i) แนวโน้ม 4Q25F presale, transfer และ net profit น่าจะเป็นไตรมาสที่ดีสุดของปีii) 4Q25F มีแผนเปิดโครงการใหม่ มูลค่ารวม 8.9 พันลบ. โดย highlight คือ condo; Still Sukhumvit 20 มูลค่า 6.0 พันลบ. โดยคาด feedback ดีหรือยอดขายราว 40-50% ในปีนี้iii) แนวโน้ม 4Q25-2026F % GPM residential น่าจะอยู่ที่ราว 26.0-27.0% ต่ำกว่าในอดีต (Vs. 2024 = 26.5%) ตาม price promotion ที่มาก iv) โรงแรมใหม่ 2 แห่ง เปิดแล้วตามแผน เราคงกำไรสุทธิ2025F ที่ 1.4 พันลบ. (-17% y-y) โดย extra gain จากการขายหุ้นให้โครงการ JV มาช่วย limit downside ในขณะที่คาดปี2026F โตสูง +36% y-y มาที่ 1.9 พันลบ.เพราะมี2 condo ใหม่ มูลค่ารวม 8.7 พันลบ. (avg. sold สูง 87%) เข้ามาโอน และธุรกิจโรงแรมคาดผลประกอบการดีขึ้น y-y เราคง TP26F ที่ 2.80 บาท คง Buy โดย story ปี2026F เด่นจากกำไรสุทธิโตสูง y-y ดีขึ้นจากทั้ง residential และ non-residential ในขณะที่ราคาหุ้นซื้อขายที่ PER ปี2026F เพียง 3.5x ต่ำกว่าปกติมาก มองเป็นโอกาสสะสม
Takeaways by efinAI
