Investment Strategy• สรุปภาพรวมตลาด ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลบเล็กน้อยในวันศุกร์ (24 เม.ย.) ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพื่อยุติสงครามรวมทั้งการพุ่งขึ้นของหุ้น Intel ซึ่งช่วยหนุนแรงบวกในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทั้งนี้ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 49,230.71 จุด ลดลง 79.61 จุด หรือ -0.16%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,165.08 จุด เพิ่มขึ้น 56.68 จุด หรือ +0.80% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 24,836.60 จุด เพิ่มขึ้น 398.09 จุด หรือ +1.63%

ปัจจุบัน ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ปรับตัวลงกว่า 100 จุดในช่วงเช้าวันนี้ (27 เม.ย.) ขณะที่ราคาน้ำมัน WTI พุ่งขึ้นเกือบ 2% หลังมีสัญญาณบ่งชี้ว่าการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านยังคงชะงักงัน ซึ่งทำให้นักลงทุนกังวลว่าสงครามจะยืดเยื้อยาวนานและส่งผลกระทบต่อการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ณ เวลา 06.38 น.ตามเวลาไทย ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ ปรับตัวลง 121 จุด หรือ -0.24% แตะที่ระดับ 49,271 จุด

ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดลบในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนกังวลต่อความเสี่ยงด้านการเติบโตทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ ขณะที่อุปทานพลังงานยังคงถูกกระทบอย่างรุนแรงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ทั้งนี้ ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 610.65 จุด ลดลง 3.55 จุด หรือ -0.58%

• สรุปภาพรวมสินทรัพย์อื่นๆ สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดเพิ่มขึ้นในวันศุกร์ (24 เม.ย.) แต่ปิดตลาดสัปดาห์นี้ลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์ จากความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่และความไม่แน่นอนของสงครามระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านที่ยังสร้างแรงกดดันต่อตลาด

ทั้งนี้ สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 16.90 ดอลลาร์ หรือ +0.36% ปิดที่ 4,740.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดลดลงในวันศุกร์ (24 เม.ย.) หลังการซื้อขายที่ผันผวน แต่ยังปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบรายสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนประเมินผลกระทบจากการหยุดชะงักของอุปทาน เทียบกับความเป็นไปได้ในการกลับมาเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งอาจช่วยจ ากัดการหยุดชะงักดังกล่าว

ทั้งนี้ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. ลดลง 1.45 ดอลลาร์ หรือ 1.51% ปิดที่ 94.40 ดอลลาร์/บาร์เรล สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 26 เซนต์ หรือ 0.25% ปิดที่ 105.33 ดอลลาร์/บาร์เรล

• SET Index: เรามองกรอบ SET Index 1,440-1,470 จุด โดย เราเชื่อว่า SET (Value Play) ที่บริเวณ 1,450 จุด เป็นจุดทยอยสะสมอีกครั้ง และ จะแข็งแกร่งกว่าหากการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านยังคงชะงักงัน

หุ้นแนะนำKKP: กำไรสุทธิไตรมาส 1 ของธนาคารอยู่ที่ 1.96 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นแรงถึง 84% yoy และ 10.4% qoq สูงกว่าประมาณการของเรา 10% เราปรับประมาณการ EPS ปี 2026–2028 ขึ้น 7.9–16.2% เพื่อสะท้อนการเติบโตสินเชื่อที่สูงขึ้น, net interest margin ที่กว้างขึ้น และ cost-to-income ratio ที่ลดลง (Take profit: 83.25 / Stop loss: 81.50)

AP: เราคาดว่า กำไรสุทธิหลักไตรมาส 1/2026 ของ AP จะอยู่ที่ 898 ล้านบาท ลดลงแรง 30.5% qoq แต่ยังเพิ่มขึ้น 4% yoy ซึ่งน่าจะเป็น จุดต่ำสุดของปี 2026 เรามองว่า AP เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มอสังหาฯ จากแนวโน้ม presales และ earnings ที่ดีขึ้นในไตรมาส 2–4/2026 รวมถึงการเป็นผู้รับประโยชน์จากมาตรการภาครัฐด้านอสังหาริมทรัพย์(Take profit: 8.70 / Stop loss: 8.40)

Technical Pickกลยุทธ์ : SET Index ทดสอบแนวรับที่ 1440 แต่มีแนวรับสำคัญที่ 1430 ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 1400 แต่มีแนวต้านสำคัญที่ 1470 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1485 และ 1500

ADVANCแนวรับ : 349 และ 347
แนวต้าน : 360 และ 365
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 344

JMTแนวรับ : 9.45 และ 9.30
แนวต้าน : 10.00 และ 10.50
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 9.20

Depositary Receipts PicksHUAHONG23 (ซื้อ)
แนวรับ : 6.35 และ 6.20
แนวต้าน : 6.85 และ 7.00
STOP LOSS ถ้าราคาปิดต่ำกว่า 6.00

BABA80 (ซื้อ)แนวรับ : 5.40 และ 5.25
แนวต้าน : 5.70 และ 5.80
STOP LOSS ถ้าราคาปิดต่ำกว่า 5.25

Retail│Thailand│
Gun Hathaisattha, CFA 02 6127128 gun.ha@cgsi.com