สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 7 ม.ค. 69 | ชื่อโบรกเกอร์ | คำแนะนำ | | | บล.ทรีนีตี้ | ซื้อเก็งกำไร | 20.9 | | บล.ลิเบอเรเตอร์ | ซื้อ | 18.8 | | บล.ยูโอบี เคย์เฮียน | ซื้อ | 19.5 | | บล.พาย | ซื้อ | 19.3 | | บล.เอเซีย พลัส | Outperform | 18.9 | | บล.กรุงศรี | ซื้อ | 20 | | บล.บัวหลวง | ซื้อ | 18.2 | | บล.หยวนต้า | Trading | 18.2 |
สรุปปัจจัยบวก- คาดกำไร 4Q68 ยังแข็งแกร่ง: แม้มีปัจจัยกดดันจากค่าเงิน แต่คาดกำไรยังเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ หรือทรงตัวในระดับสูง จากคำสั่งซื้อลูกค้าหลักในสหรัฐฯ ที่ยังขยายตัวดี (บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.ยูโอบี เคย์เฮียน, บล.พาย, บล.เอเซีย พลัส, บล.กรุงศรี, บล.บัวหลวง) - กลยุทธ์ Premium Mix: สัดส่วนการขายสินค้ากลุ่ม Premium ยังคงอยู่ในระดับสูงกว่า 50-55% ช่วยหนุนอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) ให้ทรงตัวได้ในระดับ 25% แม้จะมีส่วนลดช่วยเหลือลูกค้า (บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.ยูโอบี เคย์เฮียน, บล.พาย, บล.เอเซีย พลัส, บล.กรุงศรี, บล.บัวหลวง) - การเติบโตในปี 2569: ผู้บริหารตั้งเป้ายอดขายโต 5-9% (ในรูป USD) ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 2 เท่า โดยได้แรงหนุนจากสินค้าใหม่ (NPD) และการหาลูกค้ารายใหญ่เพิ่มในสหรัฐฯ (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.พาย, บล.เอเซีย พลัส, บล.บัวหลวง) - ต้นทุนวัตถุดิบเอื้ออำนวย: ราคาทูน่ามีแนวโน้มลดลงต่อเนื่องช่วยบรรเทาภาระต้นทุน (บล.เอเซีย พลัส, บล.บัวหลวง) - ฐานะการเงินแข็งแกร่ง: มีกระแสเงินสดสูง ไม่มีภาระหนี้ที่มีดอกเบี้ย รองรับการจ่ายปันผลและการควบรวมกิจการ (M&A) (บล.กรุงศรี, บล.หยวนต้า) - การประหยัดต้นทุน: โครงการปรับปรุงระบบ (Transformation) จะเริ่มเห็นผลในการลดต้นทุนการผลิตที่ชัดเจนขึ้นในปี 2569 (บล.ทรีนีตี้, บล.เอเซีย พลัส, บล.บัวหลวง) สรุปปัจจัยลบ- ความผันผวนของค่าเงินบาท: การแข็งค่าของเงินบาทอย่างมากเป็นปัจจัยลบหลักที่กดดันรายได้ในรูปเงินบาท และอาจทำให้เกิดผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน (บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.พาย, บล.เอเซีย พลัส, บล.หยวนต้า) - มาตรการกำแพงภาษี (US Tariff): บริษัทยังต้องมีค่าใช้จ่ายในการช่วยเหลือคู่ค้าเพื่อลดผลกระทบจากภาษีนำเข้าในสหรัฐฯ แม้จะเป็นเพียงชั่วคราว (บล.ทรีนีตี้, บล.พาย, บล.เอเซีย พลัส) - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูง: ยังมีค่าใช้จ่ายจากที่ปรึกษาและโครงการปรับปรุงองค์กร (Tailwind/Transformation) ต่อเนื่องไปจนถึงปี 2570 (บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.พาย, บล.เอเซีย พลัส) - ปัจจัยฤดูกาล: คาดแนวโน้มกำไร 1Q69 จะชะลอตัวลงตามปกติของช่วง Low Season (บล.เอเซีย พลัส, บล.กรุงศรี, บล.หยวนต้า) ความเสี่ยงอื่นๆ: ภาวะเงินเฟ้อสูง และการบริโภคในตลาดโลกที่ไม่ฟื้นตัวตามคาด (บล.ทรีนีตี้) | 
Takeaways by efinAI
