ข่าวหุ้นไทย24 พ.ย. 2568 11:36 น.บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : WHAUP เเนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 5.70 บาทบล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : WHAUP เเนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 5.70 บาทstar_borderModal Upgrade PackageModal Upgrade PackageefinAI What's New :ㆍเรามีมุมมองบวกต่อการประชุมนักวิเคราะห์ 1) คดีในเวียดนาม ศาลได้ตัดสินยกคำร้อง บริษัทจึงได้ดำเนินการขอยื่นอุทธรณ์ต่อเพื่อเป็นการรักษาสิทธิ (หากชนะคดีอาจพิจารณาการขายคืนภายหลัง) 2) บริษัทมีการเจรจาสัญญาน้ำฉบับใหม่ราว 17-29 ล้านลบ.ม. คาดมีความคืบหน้าภายในปีนี้ และ 3) บริษัทคาดต้นทุนก๊าซธรรมชาติช่วง 4Q25-2026 ทรงตัวอยู่ระดับต่ำกว่า 300 บาท/MBBtuㆍเราปรับประมาณการกำไรปี 2025-27 เป็น 1,322 ล้านบาท 1,461 ล้านบาท และ 1,693 ล้านบาทเพื่อสะท้อนการรับรู้ค่าใช้น้ำส่วนเกินในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง Our View :ㆍ ทั้งนี้เราคาดกำไรปกติ 4Q25 ที่ 300-350 ล้านบาท ลดลง QoQ จากฐานสูงในไตรมาสก่อน แต่สามารถเติบโต YoY จากส่วนแบ่งกำไรของโรงไฟฟ้า Gheco-one ที่เป็นบวกได้ต่อเนื่อง หลังปัญหา Cost-Mismatch ลดลง และความต้องการใช้น้ำในเวียดนามที่เติบโตอย่างต่อเนื่องㆍ ผลจากการปรับประมาณการขึ้น ส่งผลให้ได้ราคาเหมาะสมใหม่ ที่ 5.70 บาท/หุ้น มี Upside 31.3% ประกอบกับการเข้าสู่รอบการเติบโตใหม่ของกลุ่ม Data Center เราจึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" efinAI Editing byประน้อม บาร์เคอร์
What's New :ㆍเรามีมุมมองบวกต่อการประชุมนักวิเคราะห์ 1) คดีในเวียดนาม ศาลได้ตัดสินยกคำร้อง บริษัทจึงได้ดำเนินการขอยื่นอุทธรณ์ต่อเพื่อเป็นการรักษาสิทธิ (หากชนะคดีอาจพิจารณาการขายคืนภายหลัง) 2) บริษัทมีการเจรจาสัญญาน้ำฉบับใหม่ราว 17-29 ล้านลบ.ม. คาดมีความคืบหน้าภายในปีนี้ และ 3) บริษัทคาดต้นทุนก๊าซธรรมชาติช่วง 4Q25-2026 ทรงตัวอยู่ระดับต่ำกว่า 300 บาท/MBBtuㆍเราปรับประมาณการกำไรปี 2025-27 เป็น 1,322 ล้านบาท 1,461 ล้านบาท และ 1,693 ล้านบาทเพื่อสะท้อนการรับรู้ค่าใช้น้ำส่วนเกินในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง Our View :ㆍ ทั้งนี้เราคาดกำไรปกติ 4Q25 ที่ 300-350 ล้านบาท ลดลง QoQ จากฐานสูงในไตรมาสก่อน แต่สามารถเติบโต YoY จากส่วนแบ่งกำไรของโรงไฟฟ้า Gheco-one ที่เป็นบวกได้ต่อเนื่อง หลังปัญหา Cost-Mismatch ลดลง และความต้องการใช้น้ำในเวียดนามที่เติบโตอย่างต่อเนื่องㆍ ผลจากการปรับประมาณการขึ้น ส่งผลให้ได้ราคาเหมาะสมใหม่ ที่ 5.70 บาท/หุ้น มี Upside 31.3% ประกอบกับการเข้าสู่รอบการเติบโตใหม่ของกลุ่ม Data Center เราจึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"
Takeaways by efinAI
