ข่าวหุ้นไทย18 พ.ย. 2568 10:34 น.บล.กรุงศรี : TOP แนะนำ Buy ที่ TP26F 37.25 บาทบล.กรุงศรี : TOP แนะนำ Buy ที่ TP26F 37.25 บาทstar_borderModal Upgrade PackageModal Upgrade PackageefinAI TOP (Buy, TP26F-37.25) คงเป้าได้ผู้รับเหมาฯ CFP ครบต้นปี2026มอง Neutral ต่อข้อมูลในที่ประชุมนักวิเคราะห์ผู้บริหารคงเป้า COD โครงการ CFP ทั้งหมดภายใน 3Q28 และงบประมาณต้นทุนส่วนเพิ่ม 1,776 $mn เพียงพอ จะเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเมื่อทยอยได้ผู้รับเหมาฯครบภายใน 1Q26 ทั้งนี้เราคงคำแนะนำ Buy ต่อ TOP ที่ TP26F = 37.25 บาท/หุ้น สามารถเก็งกำไรต้นทุนส่วนเพิ่มโครงการ CFP ที่อาจต่ำกว่าคาดได้(ทุกๆต้นทุนส่วนเพิ่มน้อยกว่าคาด 5% เป็น upside 1.3 บาท/หุ้น) ระยะสั้นมีปัจจัยบวกหนุนจากแนวโน้ม 4Q25F ที่ฟื้น q-q เด่นกว่ากลุ่ม (ฐานต่ำ) ออกจากปิดซ่อมใหญ่ได้ประโยชน์ช่วง product spread สูงผิดปกติเต็มที่ และปี 2026F ฟื้น y-y จากไม่มีปิดซ่อมใหญ่ และกลับมาเปิดใช้ทุ่นรับน้ำมันดิบภายใน 1H26 ลดค่า ship-toship (0.5 $/bbl) efinAI Editing byนายศักดิ์ชาย งอกงาม
TOP (Buy, TP26F-37.25) คงเป้าได้ผู้รับเหมาฯ CFP ครบต้นปี2026มอง Neutral ต่อข้อมูลในที่ประชุมนักวิเคราะห์ผู้บริหารคงเป้า COD โครงการ CFP ทั้งหมดภายใน 3Q28 และงบประมาณต้นทุนส่วนเพิ่ม 1,776 $mn เพียงพอ จะเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเมื่อทยอยได้ผู้รับเหมาฯครบภายใน 1Q26 ทั้งนี้เราคงคำแนะนำ Buy ต่อ TOP ที่ TP26F = 37.25 บาท/หุ้น สามารถเก็งกำไรต้นทุนส่วนเพิ่มโครงการ CFP ที่อาจต่ำกว่าคาดได้(ทุกๆต้นทุนส่วนเพิ่มน้อยกว่าคาด 5% เป็น upside 1.3 บาท/หุ้น) ระยะสั้นมีปัจจัยบวกหนุนจากแนวโน้ม 4Q25F ที่ฟื้น q-q เด่นกว่ากลุ่ม (ฐานต่ำ) ออกจากปิดซ่อมใหญ่ได้ประโยชน์ช่วง product spread สูงผิดปกติเต็มที่ และปี 2026F ฟื้น y-y จากไม่มีปิดซ่อมใหญ่ และกลับมาเปิดใช้ทุ่นรับน้ำมันดิบภายใน 1H26 ลดค่า ship-toship (0.5 $/bbl)
Takeaways by efinAI
