TURBO : ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์, แนวโน้มเชิงบวกต่อเนื่องสู่ 4Q25F ของบริษัท • ผู้บริหารเผยว่าการเติบโตของสินเชื่อเริ่มมีแรงหนุนในช่วงปลาย 3Q25 ต่อเนื่องไปจนถึง 4Q25 เนื่องจากบริษัทหยุดการลดขนาดวงเงินสินเชื่อลูกค้ารายบุคคล โดยย้ำว่าทั้งการปล่อยสินเชื่อและการเก็บหนี้ยังคงแข็งแกร่ง จนถึงช่วงเวลาปัจจุบันของไตรมาส • ระยะที่ 1 ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้นเป็น 87.87% ใน 3Q25 จาก 84.52% ใน 4Q24 และส่งสัญญาณว่าต้นทุนสินเชื่อน่าจะยังคงอยู่ในระดับต่ำต่อไป เนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์ยังคงมีความยืดหยุ่น • บริษัทยังไม่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วม • ปัจจุบันมีแผนเปิดสาขาประมาณ 20 สาขาใน 1Q26 • ตั้งเป้ารายได้จากประกันภัยไว้ที่ 15% ของรายได้รวม จากปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 10% • ผู้บริหารเชื่อว่าอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้จะลดลงอีกใน 4Q25 และปี 2026 • จำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้, แม้ขนาดพอร์ตสินเชื่อโดยรวมยังคงทรงตัว เนื่องจากบริษัทมีนโยบายก่อนหน้านี้ให้ ลดวงเงินสินเชื่อต่อลูกค้ารายบุคคล • เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ TURBO โดยมูลค่าที่เหมาะสมเท่ากับ 1.94 บาท | 
Takeaways by efinAI
