ข่าวหุ้นไทย17 พ.ย. 2568 12:04 น.บล.ฟิลลิป : WICE แนะนำทยอยซื้อ ปรับลดราคาพื้นฐานปี 2569 เป็น 2.82 บาทบล.ฟิลลิป : WICE แนะนำทยอยซื้อ ปรับลดราคาพื้นฐานปี 2569 เป็น 2.82 บาทstar_borderModal Upgrade PackageModal Upgrade PackageefinAI กำไร 3Q68 โตจาก SG&A ลดลงและรายได้อื่นเพิ่ม2Q68 กำไร +47.3% y-y จาก SG&A -17.1% จากการปรับโครงสร้างกลุ่มค่าใช้จ่ายบริหาร -23.7% และรายได้อื่นเพิ่มขึ้น ส่วน 4Q68 คาดอ่อนตัว q-q ตามฤดูกาลที่จะอ่อนตัวจากช่วงหยุดปลายปีแต่จะดีขึ้น y-y เพราะปีก่อนขาดทุนในธุรกิจขนส่งข้ามพรมแดนหลังการลอยตัวราคาน้ำมันที่มาเลเซีย ปรับคาดการณ์ปีนี้ลง 8.7% เป็น 128 ลบ. ลดราคาพื้นฐานปี 2569 เป็น 2.82 บาท ปรับ P/E ลงจาก 14 เท่า เป็น 12 เท่า.. 3Q68 กำไร 27 ลบ. +47.3% y-y จากค่าใช้จ่ายบริหารลดลงและรายได้อื่นเพิ่มขึ้น : รายได้+6.8% ที่ 1,207 ลบ. รายได้ขนส่งทางอากาศ +40.9% หลังนโยบายภาษีสหรัฐฯมีความชัดเจนปริมาณการขนส่งฟื้นตัวขึ้น ขนส่งทางบกข้ามแดน +54.8% จากปริมาการขนส่งเพิ่มตามการโตของการขนส่งตู้ควบคุมอุณหภูมิที่โตต่อเนื่อง และซัพพลายเชน โซลูชั่นส์ +10.5% จากพื้นที่บริหารคลังเพิ่มขึ้นและธุรกิจใหม่การกระจายสินค้าในประเทศ แต่ขนส่งทางเรือ -40% จากค่าระวางเรือที่ลดลง แม้ปริมาณขนส่งเพิ่มขึ้น ต้นทุน +10.5% ตามรายได้ที่ฟื้นตัว และ SG&A -17.1% จากค่าใช้จ่ายบริหาร -23.7% จากการปรับโครงสร้างภายในกลุ่ม ทำให้ค่าใช้จ่ายพนักงานลดลง และรายได้อื่นจาก -6 ลบ. ในปี ก่อน เป็น +2 ลบ. แม้ดูไม่มาก แต่ก็มีผลต่อกำไรสูง. 4Q68 คาดกำไรอ่อนตัว q-q แต่ โต y-y : ตามฤดูกาล 4Q68 จะอ่อนกว่า 3Q68 จากกิจกรรมขนส่งที่ลดลงจากวันหยุดปลายปี และมักมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น คาดกำไรอ่อนลง q-q ส่วน y-y คาดยังมีกำไรได้จากปีก่อนขาดทุน เพราะปีก่อนมีการลอยตัวราคาน้ำมันที่มาเลเซียกระทันหัน ส่งผลให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นและขนส่งข้ามพรมแดนมีการดำเนินงานขาดทุน สยาม ติยานนท์ , นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #17970 efinAI Editing byประน้อม บาร์เคอร์
กำไร 3Q68 โตจาก SG&A ลดลงและรายได้อื่นเพิ่ม2Q68 กำไร +47.3% y-y จาก SG&A -17.1% จากการปรับโครงสร้างกลุ่มค่าใช้จ่ายบริหาร -23.7% และรายได้อื่นเพิ่มขึ้น ส่วน 4Q68 คาดอ่อนตัว q-q ตามฤดูกาลที่จะอ่อนตัวจากช่วงหยุดปลายปีแต่จะดีขึ้น y-y เพราะปีก่อนขาดทุนในธุรกิจขนส่งข้ามพรมแดนหลังการลอยตัวราคาน้ำมันที่มาเลเซีย ปรับคาดการณ์ปีนี้ลง 8.7% เป็น 128 ลบ. ลดราคาพื้นฐานปี 2569 เป็น 2.82 บาท ปรับ P/E ลงจาก 14 เท่า เป็น 12 เท่า.. 3Q68 กำไร 27 ลบ. +47.3% y-y จากค่าใช้จ่ายบริหารลดลงและรายได้อื่นเพิ่มขึ้น : รายได้+6.8% ที่ 1,207 ลบ. รายได้ขนส่งทางอากาศ +40.9% หลังนโยบายภาษีสหรัฐฯมีความชัดเจนปริมาณการขนส่งฟื้นตัวขึ้น ขนส่งทางบกข้ามแดน +54.8% จากปริมาการขนส่งเพิ่มตามการโตของการขนส่งตู้ควบคุมอุณหภูมิที่โตต่อเนื่อง และซัพพลายเชน โซลูชั่นส์ +10.5% จากพื้นที่บริหารคลังเพิ่มขึ้นและธุรกิจใหม่การกระจายสินค้าในประเทศ แต่ขนส่งทางเรือ -40% จากค่าระวางเรือที่ลดลง แม้ปริมาณขนส่งเพิ่มขึ้น ต้นทุน +10.5% ตามรายได้ที่ฟื้นตัว และ SG&A -17.1% จากค่าใช้จ่ายบริหาร -23.7% จากการปรับโครงสร้างภายในกลุ่ม ทำให้ค่าใช้จ่ายพนักงานลดลง และรายได้อื่นจาก -6 ลบ. ในปี ก่อน เป็น +2 ลบ. แม้ดูไม่มาก แต่ก็มีผลต่อกำไรสูง. 4Q68 คาดกำไรอ่อนตัว q-q แต่ โต y-y : ตามฤดูกาล 4Q68 จะอ่อนกว่า 3Q68 จากกิจกรรมขนส่งที่ลดลงจากวันหยุดปลายปี และมักมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น คาดกำไรอ่อนลง q-q ส่วน y-y คาดยังมีกำไรได้จากปีก่อนขาดทุน เพราะปีก่อนมีการลอยตัวราคาน้ำมันที่มาเลเซียกระทันหัน ส่งผลให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นและขนส่งข้ามพรมแดนมีการดำเนินงานขาดทุน สยาม ติยานนท์ , นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #17970
Takeaways by efinAI
