ข่าวหุ้นไทย21 พ.ย. 2568 12:47 น.บล.บัวหลวง : OR แนะนำ “ถือ”บล.บัวหลวง : OR แนะนำ “ถือ”star_borderModal Upgrade PackageModal Upgrade PackageefinAI สรุปประเด็นจาก Quick take :OR - ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก.มุมมองต่อการประชุมนักวิเคราะห์. ธุรกิจ Mobility มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นในปี 2026 หนุนโดยส่วนแบ่งทางการตลาดที่สูงขึ้น (บริษัทตั้งเป้าหมายเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดอีก 1% จากปีนี้) ในขณะที่คาดว่า gross oil margin จะอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปีนี้ที่ราว 1 บาท/ลิตร. View from fundamental : แม้แนวโน้มระยะสั้นจะไม่น่าตื่นเต้น แต่ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ OR น่าจะช่วยให้บริษัทสามารถรักษาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลให้อยู่ในระดับ 4.0% ต่อไปในอนาคตได้ ซึ่งน่าจะช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงของราคาหุ้น นอกจากนั้นอาจมีอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรระยะยาวจากการลงทุนใหม่ๆ เราจึงยังคงคำแนะนำ “ถือ” efinAI Editing byประน้อม บาร์เคอร์
สรุปประเด็นจาก Quick take :OR - ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก.มุมมองต่อการประชุมนักวิเคราะห์. ธุรกิจ Mobility มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นในปี 2026 หนุนโดยส่วนแบ่งทางการตลาดที่สูงขึ้น (บริษัทตั้งเป้าหมายเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดอีก 1% จากปีนี้) ในขณะที่คาดว่า gross oil margin จะอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปีนี้ที่ราว 1 บาท/ลิตร. View from fundamental : แม้แนวโน้มระยะสั้นจะไม่น่าตื่นเต้น แต่ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ OR น่าจะช่วยให้บริษัทสามารถรักษาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลให้อยู่ในระดับ 4.0% ต่อไปในอนาคตได้ ซึ่งน่าจะช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงของราคาหุ้น นอกจากนั้นอาจมีอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรระยะยาวจากการลงทุนใหม่ๆ เราจึงยังคงคำแนะนำ “ถือ”
Takeaways by efinAI
